Анализ рисков инвестиционного проекта
Лимитовский М.А., Минасян В.Б.

Аннотация

В работе предложена методология стратегического управления ценностью компании с учетом рисков реализуемых проектов. Авторы применяют новые меры рисков, предлагают методологию их выделения с помощью нескольких критериев и показателей.

Содержание

Риски проектов: традиционный подход к анализу;

Рекомендуемые традиционные методы исследования рисков;

Два метода анализа чувствительности инвестиционного проекта;

Некоторые современные меры риска проектов и их применение в анализе проектов;

Расчет индивидуальной VaR проекта;

Расчет маржинальной VaR проекта;

Позиционирование проектов по двум критериям: NPV и VaR;

Построение линии толерантности;

Дополнительные возможности по оценке рисков проекта;

Стоимость VaR (ES) и практическое применение показателей;

Определение денежного потока под риском (CFaR) проекта или бизнеса;

Использование VaR и CFaR;

Заключение;

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.

Сценарный анализ инвестиционного проекта;

ПРИЛОЖЕНИЕ 2.

Использование VaR в оценке риска инвестиционных проектов;

ПРИЛОЖЕНИЕ 3.

Расчет ES и стоимости VaR для инвестиционного проекта;

Ключевые слова: анализ чувствительности, сценарный анализ, VaR, ES, маржинальная VaR, стоимость VaR проекта, CFaR проекта, линия толерантности
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2011 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 19.
Кол-во знаков: около 28,394.

1. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг . - М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2005.

2. Кроуи М., Галай Д., Марк Р. Основы риск - менеджмента . - М.: ЮРАЙТ, 2011.

3. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках . - М.: Дело, 2004.

4. Лимитовский М.А. Современные технологии обоснования инвестиционных и финансовых решений . - М.: ВШФМ, 2008.

5. Шарп У., Александер Г., Бэйли Д. Инвестиции . - М.: ИНФРА - М , 1998.

6. Энциклопедия финансового риск - менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова . - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

7. Christoffersen P.F. (2003). Elements of Financial Risk Management. Academic press.

8. Hull J.C. (2007). Risk Management and Financial Institutions. Pearson Education International.

9. Jorion P. (2007). Value at Risk. McGraw-Hill.

Лимитовский Михаил Александрович

Лимитовский Михаил Александрович
доктор экономических наук

Профессор, заведующий кафедрой корпоративных финансов Высшей школы финансов и менеджмента, Академия народного хозяйства при Правительстве РФ.

Москва

Другие статьи автора 4

Минасян Виген Бабкенович

Минасян Виген Бабкенович
к. ф.-м. н.

К. ф.-м. н., профессор, заведующий кафедрой корпоративных финансов, инвестиционного проектирования и оценки Высшей школы финансов и менеджмента Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.

Москва

Другие статьи автора 9