Оценка достаточности и структуры экономического капитала российских банков на основе анализа исторической волатильности чистой прибыли
Андросов И.А.

Аннотация

В работе оценивается достаточность и структура экономического капитала российских банков на основе анализа публичных данных об исторической волатильности их чистой прибыли с использованием подхода VaR. Доказано, что полученные таким способом оценки являются недостаточно консервативными, но подходят для сравнения разных категорий банков по уровню риска между собой. Примененный метод декомпозиции чистой прибыли / убытков показал, что от 45% до 50% экономического капитала приходится на структурный процентный риск и бизнес-риск.

Содержание

1
Банковские риски: теория, практика, методология
Введение

2
Теоретические и регулятивные аспекты оценки экономического капитала

3
Эмпирическая оценка совокупного экономического капитала

4
Оценка банковской системы в целом

5
Таблица 1. Характеристики распределения ROA
Таблица 2. Критические отрицательные значения ROA
Таблица 3. Критические отрицательные значения ROA и соответствующие им рейтинги S&P

6
Сравнение экономического капитала отдельных категорий банков

7
Таблица 4. Разбивка выборки по категориям банков
Таблица 5. Критические отрицательные значения ROA и соответствующие им рейтинги S&P для различных категорий
Эмпирическая оценка структуры экономического капитала

8
Таблица 6. Декомпозиция чистой прибыли / убытков на компоненты по видам риска

9
Таблица 7. Оценки экономического капитала по отдельным видам риска

10
Таблица 8. Оценки структуры экономического капитала
Заключение

11
Литература

Ключевые слова: экономический капитал, банковские риски, Базель II, ВПОДК, структурный процентный риск, бизнесриск, VaR
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №2, 2016 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 11.
Кол-во знаков: около 23,199.

1. Инструкция Банка России №139-И от 3 декабря 2012 г. «Об обязательных нормативах банков». — Подробнее .

2. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: уточненные рамочные подходы. — Подробнее .

3. Указание Банка России №3624-У от 15 апреля 2015 г. «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной органи-зации и банковской группы». — Подробнее .

4. Шевченко Е. Методы оценки и управления совокупным финансовым риском коммерческого банка: Дисс. к. э. н. — М., 2013.

5. Fung??ov? Z., Solanko L. Risk-taking by Russian banks: do location, ownership and size matter? // Экономический журнал ВШЭ. — 2009. — Т. 13. — №1. — С. 101–129. 

6. 2013 Annual European Corporate Default Study аnd Rating Transitions. — Подробнее .

7. De Young R., Roland K. (2001). «Product mix and earning volatility at commercial banks: evidence from a degree of total leverage model». Journal of Financial Intermediation, Vol. 10, pp. 54–84.

8. Kohler M. (2012). «Which banks are more risky? The impact of loan growth and business model impact on bank risk-taking». Deutsche Bundesbank Discussion Paper, No.33.

9. Kuritzkes A., Schuerman T. (2006). «What we know, don’t know and can’t know about bank risks: a view from the trenches». Wharton Financial Institutions Center Working Paper, No. 06–05.

10. Mamonov M. (2016). Unbelievable Balance Sheets: Is it Possible to Estimate the Size and Real Effects of Hidden Negative Capital in Banking? — Подробнее .

11. Matz L. (2011). Liquidity Risk Measurement and Management. Basel III and Beyond. New York: Xlibris corp.

Андросов Илья Алексеевич

Андросов Илья Алексеевич

Консультант Oliver Wyman, аспирант НИУ ВШЭ.

г. Москва

Другие статьи автора 2