Бивалютные депозиты как инструмент хеджирования процентного риска
Тегин А.В.

1
Введение

2
Общее описание бивалютного депозита

3
Декомпозиция структуры инструмента

5
Рисунок. Оценка стоимости валютного опциона в Bloomberg

6
Заключение
Литература

Ключевые слова: бивалютный депозит, опцион, альтернативная валюта, волатильность, риск, рыночная стоимость

Аннотация

В статье исследуется структура комбинированного финансового инструмента, известного как бивалютный (мультивалютный) депозит, проводится расчет его рыночной стоимости. На численном примере рассмотрена декомпозиция бивалютного депозита на опционную и депозитную части, показано, как выбрать приемлемый вариант для размещения денежных средств при помощи данного инструмента.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №1, 2021 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 6
Кол-во знаков: около 14,478

DOI

10.36627/2221-7541-2021-1-1-2-7 — https://doi.org/10.36627/2221-7541-2021-1-1-2-7

1. Тегин А.В. Анализ методов для оценки стоимости облигаций со встроенными опционами // Управление финансовыми рисками. — 2020. — №1. — С. 42–49.

2. Халл Дж.К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. — М.: Вильямс, 2014.

3. Фабоцци Ф.Дж. Финансовые инструменты. — М.: Эксмо, 2011.

4. Тегин А.В. Коррекция оценки рыночной стоимости стандартных опционов с учетом кредитных рисков контрагентов // Управление финансовыми рисками. — 2018. — №1. — С. 24–31.

Тегин Алексей Владиленович

Тегин Алексей Владиленович
к. т. н.

Менеджер департамента казначейства ООО «УК Полюс».

г. Москва

Опыт работы в сфере финансов — 16 лет, сфера научных интересов: кредитные риски предприятий, операции на денежном рынке, оценка справедливой стоимости производных финансовых и долговых инструментов, проблемы оценки стоимости компаний и нормализации учета.

Другие статьи автора 9