Оценка инвестиционных рисков на основе эффективного индексирования финансового состояния компаний по ключевым показателям
Выгодчикова И.Ю.

1
Введение

2
Эффективность реализации инвестиционного проекта

3
Принципы и алгоритм интегрального ранжирования
Принципы рейтинговой оценки

4
Минимаксный критерий оптимальности
Рекомендации для выбора показателей (построение субиндекса, интегральное индексирование)
Рис. 1. Структура эффективного индекса

5
Заключение
Таблица 1. Показатели инвестирования за 2014 г.

6
Таблица 2. Показатели инвестирования за 2015 г.
Таблица 3. Показатели инвестирования за 2016 г.
Таблица 4. Показатели инвестирования за 2017 г.

7
Рис. 2. Структура портфеля с учетом пошаговой коррекции данных, %
Литература

Ключевые слова: эффективный индекс, интегральное ранжирование, финансовые инвестиции, минимаксный критерий, индикатор риска, принятие решений

Аннотация

В статье представлена методология оценивания инвестиционных рисков на основе многомерного ранжирования показателей и иерархической стяжки границ к центру. Авторский подход позволяет систематизировать компании, для которых ведущую роль играет верхняя граница, а нижняя граница указывает на осторожное отношение к инвестированию (повышенный риск). Метод целесообразно применять для эффективного мониторинга инвестиционного капитала.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №1, 2021 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 8
Кол-во знаков: около 11,083

1. Бухгалтерская отчетность АО «Биоамид» ИНН 6454035870 за 2017 год. — Подробнее .

2. Бухгалтерская отчетность закрытое АО «Ламинированное стекло» ИНН 6452039396 за 2017 год. — Подробнее .

3. Бухгалтерская отчетность ООО «Нита-Фарм» ИНН 6452109727 за 2017 год. — Подробнее .

4. Волокобинский М.Ю., Пекарская О.А., Рази Д.А. Принятие решений на основе метода анализа иерархий // Вестник Финансового университета. — 2016. — №2. — С. 33–42.

5. Воронов Д.С. Конкурентоспособность предприятия: оценка, анализ, пути повышения. — Екатеринбург: Издательство УГТУ-УПИ, 2001. — 96 с.

6. Выгодчикова И.Ю. Анализ конкурентных преимуществ крупнейших компаний ведущих отраслей российской экономики на основе иерархического подхода и интегрального рейтинга // Стратегии бизнеса. — 2019. — №8. — С. 7–10.

7. Выгодчикова И.Ю. Инструментарий принятия решений об инвестировании крупных российских компаний с использованием иерархической процедуры ранжирования и минимаксного подхода // Прикладная информатика. — 2019. — Том14. — №6(84). — С. 123–137.

8. Выгодчикова И.Ю. Метод построения рейтинга конкурентоспособности российских компаний // Современная конкуренция. — 2018. — Том12. — №2(68)–3(69). — С. 5–17.

9. Выгодчикова И.Ю. Модель инвестирования в высокотехнологичные проекты с использованием иерархического подхода и критерия минимакса // Управление финансовыми рисками. — 2020. — №3. — С. 190–199.

10. Выгодчикова И.Ю. Построение рейтинга инвестиционной привлекательности крупнейших российских компаний с использованием минимаксного подхода // Статистика и экономика. — 2020. — Том17. — №2. — С. 82–93.

11. Едронова В.Н. Методология финансового мониторинга: оценка национальных рисков // Финансы и кредит. — 2016. — №16(688). — С. 27–39.

12. Игонина Л.Л. Финансовый потенциал инвестиционного процесса в российской экономике // Дайджест-финансы. — 2016. — №2(238). — С. 2–14.

13. Косорукова И.В., Прокимнов Н.Н. Стоимость и цена бизнеса: сущность, взаимосвязь и влияние финансовых показателей // Приклад-ная информатика. — 2013. — №5(47). — С. 45–57.

14. Матвеева Е.А., Сафонов А.С., Майорова А.В. Методические основы расчета интегрального показателя финансовой конкурентоспособности компании // Вестник Тверского государственного университета. Экономика и управление. — 2019. — №4(48). — С. 207–213.

15. Попова Н.И. Проблемы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия // Учет, анализ и аудит: проблемы теории и практики. — 2017. — №18. — C. 134–139.

16. Савицкая Г.В. Оценка финансовой устойчивости предприятия // Финансовый директор. — 2008. — №3. — С. 40–55.

17. Солодов А.А. Математические принципы построения рейтинговых систем // Статистика и экономика. — 2016. — №1. — С. 75–82.

18. Федеральный закон «О науке и государственной научно-технической политике» от 23 августа 1996 г. №127-ФЗ. —Подробнее .

19. Халиков М.А., Максимов Д.А. Многошаговая оптимизация портфеля финансовых активов неинституционального инвестора // Путеводитель предпринимателя. — 2017. — №33. — С. 211–219.

20. Шапчиц А.А. Кредитоспособность системообразующих предприятий России: ликвидность и финансовая устойчивость // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2012. — №35. — С. 44–57.

21. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 479 с.

22. Щетинин Е.Ю. О методах количественного анализа финансовых показателей компании в условиях высокой рискованности инвестиций // Управление финансовыми рисками. — 2020. — №2. — С. 108–119.

23. Markovitz H.M. (1952). «Portfolio selection». Journal of Finances, Vol. 7(1), pp. 77–91.

Выгодчикова Ирина Юрьевна

Выгодчикова Ирина Юрьевна
к. ф.-м. н.
доцент

Доцент кафедры математической экономики Саратовского национального исследовательского государственного университета имени Н.Г. Чернышевского.

г. Саратов

Другие статьи автора 5