Эмпирический анализ предельных уровней дефолта для признания подхода на основе внутренних рейтингов сомнительным при оценке кредитного риска

Помазанов Михаил Вячеславович


	1		Обзор требований и подходов к оценке кредитного риска
	3		Таблица 1. Требования к индексу Джини рейтинговой модели, % Рис. 1. Поведение измеренного индекса Джини для двух норвежских банков
	4		ЭМПИРИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ ДИАПАЗОНА DELTAGINI НА ОСНОВЕ ДАННЫХ АГЕНТСТВ MOODY’S И S&P Рис. 2. Зависимость между DR и индексом Джини по данным Moody’s в период 1983–2016 гг.
	5		Рис. 3. Зависимость между DR и индексом Джини по данным S&P в период 1981–2020 гг. Рис. 4. Регрессия измерений индекса Джини к относительной DR по данным Moody’s
	6		Рис. 5. Регрессия измерений индекса Джини к относительной DR по данным S&P Эмпирические исследования диапазона deltagini на данных рф
	7		Рис. 6. Регрессия измерений индекса Джини к относительной DR: данные по Италии за период 1992–2008 гг., риск- калькулятор 3.1 Оценка предельных уровней макропараметров
	8		Рис. 7. Регрессия измерений индекса Джини к относительной DR: данные по Франции за период 1993–2012 гг., риск- калькулятор 4.0 Заключение
	9		Рис. 8. Регрессия измерений индекса Джини к относительной DR: данные по международным финансовым организациям за период 1993–2012 гг., модель ожидаемой частоты дефолтов (Expected Default Frequency, EDF) агентства Moody’s Таблица 2. Данные «СПАРК-Интерфакс» по отрасли «сельское хозяйство»
	10		Таблица 2. Данные «СПАРК-Интерфакс» по отрасли «сельское хозяйство» (продолжение) Рис. 9. Зависимость между DR и индексом Джини (модель по отрасли «сельское хозяйство») в период 2007–2021 гг.
	11		Рис. 10. Регрессия измерений deltaGini к относительной DR (модель по отрасли «сельское хозяйство») Таблица 3. Характеристики модели логистической регрессии для оценки частоты дефолтов в сегменте юридических Таблица 4. Характеристики регрессии
	12		Таблица 5. Оценочные xарактеристики предельных значений макропараметров для ожидания увеличения частоты Литература

Эмпирический анализ предельных уровней дефолта для признания подхода на основе внутренних рейтингов сомнительным при оценке кредитного риска - титульная страница

Ключевые слова: оценка кредитного риска, подход на основе внутренних рейтингов, ПВР, индекс Джини, частота дефолта, рейтинговая модель

Аннотация

В статье исследуется стабильность показателей дискриминационной способности рейтинговых моделей (в частности, индекса Джини) в контексте целесообразности использования ПВР в условиях кризиса. Автор рассматривает, как связана частота дефолтов с падением дискриминационной способности моделей, строит макромодель. Показано, что пороговые значения макропараметров, при достижении которых возможен рост частоты дефолтов до предельного уровня, достаточно высоки и не прогнозируются даже в глубокий кризис.

Журнал: «Управление корпоративными финансами» — №1, 2023 (© Издательский дом Гребенников)

Объем в страницах: 12

Библиографическая ссылка: печать / интернет

* Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

Помазанов Михаил Вячеславович
к. ф.-м. н.
доцент

Доцент факультета экономических наук Школы финансов Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики».

г. Москва

Автор более 35 научных работ, в том числе двух монографий.

Другие статьи автора 13

Электронная библиотека