Правила игры на рынке биржевых деривативов
Кандинская О.А.

Аннотация

В данной статье рассматриваются принципы проведения операций на рынке биржевых производных инструментов, включая такие важные моменты, как постановка целей, взаимодействие брокера и клиента, осуществление расчетов. Цикл статей по данной теме был начат с рассмотрения причин феноменального безостановочного роста, который совершает индустрия риск-менеджмента вот уже на протяжении 30 лет, далее описывались основные виды рисков и инструменты, используемые в целях управления рисками, с подробной характеристикой современного мирового рынка биржевых производных инструментов (так как именно биржевые деривативы признаны в числе наиболее популярных инструментов риск-менеджмента). В настоящей статье представляется необходимым изложить основные принципы функционирования отрасли биржевых производных инструментов, но сделать это не изнутри, не с точки зрения самой биржи, а с точки зрения ее потенциального клиента. Назовем это "правилами игры" на рынке биржевых деривативов. Под "клиентом" в данном случае подразумевается любое юридическое или физическое лицо, желающее участвовать в операциях на рынке фьючерсов и опционов. Это может быть банк, брокерская компания, инвестиционный фонд, торговая, промышленная, строительная или любая другая фирма, а также индивидуальный инвестор.

Содержание

Установка цели;

Взаимоотношения клиента и брокера;

Механизм расчетов;

Журнал: «Управление корпоративными финансами» — №4, 2004 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 7.
Кол-во знаков: около 24,971.

Brussels creates IAS headache for companies // Financial Times, July 9, 2004, p. 31. Galen Burghardt FIA Annual Volume Survey: World Futures Volume Soars to New Highs… Again // Futures Industry magazine, March / April 2004,Подробнее . Galen Burghardt Just Another Record Year // Futures Industry magazine, March / April 2003,Подробнее . Max Darnell and Todd Miller, First Quadrant Perspective: Institutional Investors / User Forum: Three Perspectives on the Issues Affecting the Use of Futures in 2004 // Futures Industry magazine, Outlook 04 Issue,Подробнее . Options, futures, and other derivatives / John C. Hull. — 4th ed., 1999. Will Acworth and Mary Ann Burns Head-On Competition Heats Up // Futures Industry magazine, March / April 2004,Подробнее . Дегтярева О. И., Кандинская О. А. Биржевое дело: учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ, 1997. Кандинская О. А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. — М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 2000.

Кандинская Ольга Александровна

Кандинская Ольга Александровна
кандидат экономических наук

Преподаватель по финансам и риск-менеджменту в CIIM (Cyprus International Institute of Management) и Intercollege in Nicosia, Cyprus.

Никозия, Кипр

Окончила факультет МЭО МГИМО МИД РФ (1992 г.) и аспирантуру по специальности "Мировое хозяйство и МЭО" при кафедре менеджмента и маркетинга. Защитила кандидатскую диссертацию на тему "Современные тенденции в организации и деятельности международных товарных бирж" (1995 г.). С 1992-1993 гг. - фьючерсный брокер Московской товарной биржи. В 1995-2001 гг. - старший преподаватель кафедры менеджмента и маркетинга МГИМО МИД РФ.(Никозия, Кипр)
www.kandinskaya.narod.ru.

Другие статьи автора 22