Операции РЕПО: практика анализа рисков и управления ими
Гончаренко Е.Т., Платонов С.К., Акимов А.М.

Схема взаимодействия участников рынка РЕПО;
Объем операций РЕПО с банком России;
Схема операции РЕПО;
Классификация рисков финансовых инструментов;
Дисконты;
Переоценка рыночной стоимости обеспечения;
Практика управления рисками по операциям РЕПО;
Методы расчета дисконтов;
Колебания рыночных цен и дисконты для операции РЕПО с акциями ОАО Лукойл;
Риск ликвидности;
Правовой риск;
Особенности управления кредитным риском;

Ключевые слова: операции РЕПО, Банк России, контрагент по сделке, первая часть РЕПО, вторая часть РЕПО, дисконт, методы расчета дисконтов

Аннотация

Операции РЕПО как операции обеспеченного кредитования на современном этапе развития финансового рынка России становятся важным элементом в системе рефинансирования и поддержания ликвидности банковского сектора экономики. В статье проведен анализ операций РЕПО, определены основные виды риска, которым подвержены контрагенты по сделкам РЕПО. Даются рекомендации по применению методов управления рисками по этим операциям.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №4, 2007 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 16
Кол-во знаков: около 40,584

1. Генеральное соглашение НФА по РЕПО, 2007 г. — Подробнее .

2. Итоги аукциона прямого РЕПО Банка России. — Подробнее .

3. Basel Committee on Banking Supervision, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework Comprehensive Version, June 2006.

4. Fabozzi E J., Mann S. V, Choudhry M. (2002). The global money markets. John Wiley & Sons, Inc.

5. Jorion Ph. (2003). Financial Risk Manager. Handbook, 2nd ed., John Wiley & Sons, Inc.

6. RiskMetrics — Technical Document. 4th ed., J. E Morgan and Reuters. December 1996. — Подробнее .

Гончаренко Евгений Тувьевич

Начальник управления контроля финансовых рисков ОАО "Банк "Петрокоммерц".

Москва

Акимов Александр Михайлович

Главный экономист отдела регулирования рыночных рисков управления контроля финансовых рисков ОАО "Банк "Петрокоммерц.

Москва

Платонов Сергей Константинович

Платонов Сергей Константинович

Заместитель начальника управления контроля финансовых рисков ОАО "Банк "Петрокоммерц".

Москва