Проблемы применения традиционных измерителей финансовой результативности (часть 1). Искажения бухгалтерской прибыли
Черемушкин С.В.

Аннотация

В статье рассматриваются достоинства и недостатки, возможные искажения и «ловушки» бухгалтерской прибыли, являющейся важнейшим показателем при измерении периодической финансовой результативности компании. Подробно излагается "концептуальная" конструкция бухгалтерской прибыли в соответствии со стандартами US GAAP и IFRS1, затрагиваются вопросы оценки качества прибыли.

Содержание

Прибыль — главный измеритель

результативности?;

Конструкция прибыли;

Подход с точки зрения активов

и обязательств (Assets and Liabilities View);

Принцип выручки (The Revenue Principle);

Зарабатывание прибыли;

Реализуемость;

Признание расходов;

Начисление и отсрочивание;

Принцип соотнесения доходов

и расходов во времени;

Фиктивные расходы

(не связанные с оттоком ресурсов);

На что еще можно положиться,

как не на прибыль?;

Прибыль без денег;

Деньги без прибыли;

Качество прибыли;

Отрасли:
Ключевые слова: прибыль, амортизация, измерение результативности, управление результативностью, соотнесение доходов и расходов, качество прибыли, фиктивные расходы, творческий учет, манипулирование прибылями, сглаживание прибылей
Журнал: «Управление корпоративными финансами» — №4, 2008 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 16.
Кол-во знаков: около 44,144.

1. Черемушкин С.В. Оценка финансового состояния компании на основе денежных коэффициентов // Финансовый менеджмент. — 2007. — № 5.

2. Beneish M.D. and Nichols D.C. (2005). Earnings Quality and Future Returns: The Relation between Accruals and the Probability of Earnings Manipulation. Подробнее .

3. Boone J.P. and Raman K.K. (2003). Principles- vs. Rules-Based Standards: Does Accounting Discretion Increase the Quality of Reported Earnings? Working Paper, University of Mississippi.

4. Dechow P. (1994). «Accounting Earnings and Cash Flows as Measures of Firm Performance: The Role of Accounting Accruals». Journal of Accounting and Economics, Vol. 18, pp. 3–42.

5. Dechow P. and Dichev I. (2002). «The Quality of Accruals and Earnings: the Role of Accrual Estimation Errors». The Accounting Review, Vol. 77, pp. 35–59.

6. Doyle J., Ge W. and McVay S. (2006). Accruals Quality and Internal Control over Financial Reporting. Working paper, Utah State University, University of Washington, and New York University.

7. Dyckman T.R., Davis C.J. and Dukes R.E. (2004). Intermediate Accounting. 5th Edition, McGraw-Hill College.

8. Hermanns S. (2006). Financial Information and Earnings Quality: A Literature Review. Подробнее .

9. Johnson T. (2004). Understanding the Conceptual Framework. The FASB Report, 2004.

10. Ketz J.E. (2003). Hidden Financial Risk: Understanding Off-Balance Sheet Accounting. New Jersey, John Wiley & Sons.

11. Leder M. (2003). Financial Fine Print: Uncovering a Company’s True Value. John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.

12. Lev B. (2003). «Corporate Earnings: Facts and Fiction». Journal of Economic Perspectives, Vol. 17(2), pp. 27–50.

13. Lev B. and Sougiannis T. (1996). «The Capitalization, Amortization, and Value-Relevance of R&D». Journal of Accounting and Economics, Vol. 21, pp. 107–138.

14. Luecke R.W. and Meeting D.T. (1998). «How Companies Report Income». Journal of Accountancy, May, pp. 45–52.

15. McClure Ben. (2003). Earnings: Quality Means Everything. Investopedia.

16. McNichols M. (2002). «Discussion of the Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors». The Accounting Review, Vol. 61–69.

17. Mulford C.W. and Comiskey E.E. (2002). The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices. New Jersey, John Wiley & Sons.

18. Schipper K. and Vincent L. (2003). «Earnings Quality». Accounting Horizons, Vol. 17 (Supplement), pp. 97–110.

19. Stewart G.B. III. (2002). «Accounting is Broken Here’s How to Fix It. A RADICAL MANIFESTO». EVAluation, Vol. 5, Issue 1.

20. Study Pursuant to Section 108(d) of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 on the Adoption by the United States Financial Reporting System of a Principles-Based Accounting System (2003). Office of the Chief Accountant, Office of Economic Analysis, United States Securities and Exchange Commission.

21. Wysocki P. (2005). Assessing Earnings and Accruals Quality: U.S. and International Evidence. Working paper, MIT Sloan School of Management.

22. Yee K.K. (2006). «Earnings Quality and the Equity Risk Premium: A Benchmark Model». Contemporary Accounting Research, Vol. 23(3), Fall, pp. 833–877. Подробнее .

Черемушкин Сергей Васильевич

Черемушкин Сергей Васильевич
кандидат экономических наук

К. э. н., старший научный сотрудник ФБГОУ ВПО «Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева».

Саранск

Сфера научных интересов: измерение результативности коммерческой организации, корпоративные и общественные финансы, инвестиции, новая экономика и нематериальный капитал, информационные технологии управления компанией.

Другие статьи автора 22