Методика прогноза стоимости портфеля ценных бумаг и определения VaR на основе процедуры регуляризации
Чеготов М.В.

Аннотация

Предложенная методика позволяет единым образом на основе исторических данных прогнозировать стоимость и оценивать VaR портфелей, включающих в себя как акции, так и облигации. Кроме того, применяя изложенную здесь методику для прогнозирования величин и оценок VaR параметров кривой доходности, можно проводить прогноз стоимости и оценку VaR выпусков облигаций, которыми торгуют редко.

Содержание

Аппроксимация при помощи процедуры регуляризации Тихонова;

Прогнозные свойства процедуры регуляризации Тихонова;

Примеры расчета VaR для разных ценных бумаг;

Отрасли:
Ключевые слова: облигации, акции, аппроксимация, процедура регуляризации, функция распределения, кривая доходности
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №1, 2007 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 8.
Кол-во знаков: около 14,008.

1. Ширяев А. Н. Основы стохастической финансовой математики. Т. 1. Факты. Модели. — М.: ФАЗИС, 1998. — 512 с.

2. Эконометрика: Учебно-методическое пособие / А. К. Шалабанов, Д. А. Роганов. — Казань: Издательский центр Академии управления «ТИСБИ», 2004. — 198 с.

3. Тихонов А. Н. О решении некорректно поставленных задач и методе регуляризации // Докл. АН СССР. — 1963. — Т. 151. — №3. — С. 501–504.

4. Тихонов А. Н. О регуляризации некорректно поставленных задач // Докл. АН СССР. — 1963. — Т. 153. — №1. — С. 49–52.

5. Тихонов А. Н. О некорректных задачах линейной алгебры и устойчивом методе их решения // Докл. АН СССР. — 1965. — Т. 163. — №3. — С. 591–594.

6. Chegotov M. V. A new regularization procedure as an appropriate algorithm for the evaluation of Langmuir-probe and Thomson scattering measurements. J. Phys. D (1994). Vol. 27, pp. 54–62.

7. Chegotov M. V. Statistical properties of Langmuir-probe and Thomson scattering data reduction provided by an appropriate curve fitting in the mathematical frame of the regularization procedure. J. Appl. Phys. (1995). Vol. 78, №2, pp. 723–730.

8. Гончарский А. В., Леонов А. С., Ягола А. Г. Обобщенный принцип невязки // Журнал вычислительной математики и математической физики. — 1973. — Т. 13, — №2, — С. 294–302.

9. Определение электронной функции распределения из зондовых измерений методом регуляризации Тихонова / Л. М. Волкова, А. М. Девятов, Е. А. Кралкина, Н. Н. Седов, М. А. Шериф. — I Вестник Московского университета. Сер. 3. Физика, астрономия. — 1975. — Т. 16. — №3. — С. 371–378.

10. Определение электронной функции распределения из зондовых измерений методом регуляризации Тихонова / Л. М. Волкова, А. М. Девятов, Е. А. Кралкина, Н. Н. Седов, М. А. Шериф. — II Вестник Московского университета. Сер. 3. Физика, астрономия. — 1975. — Т. 16. — №4. — С. 502–508.

11. Подробнее .

12. Чеготов М. В., Лобанов А. А. Построение кривой доходности на основе аналитического обращения функциональной связи между рыночными данными и параметрами облигаций // Управление финансовыми рисками. — 2006. — №4(08). — С. 336–342.

Чеготов Михаил Владимирович

Чеготов Михаил Владимирович
к. ф.-м. н.

Заместитель начальника отдела рыночных рисков департамента управления и контроля рисков ОАО "Промсвязьбанк".

Москва

Сфера научных интересов: моделирование, анализ, прогнозирование и управление финансово-экономическими системами в условиях неопределенности и риска.

Другие статьи автора 4