Особенности моделирования международных рейтингов банков
Карминский А.М., Сосюрко В.В.

Аннотация

В статье рассматриваются модели кредитных рейтингов трех крупнейших международных агентств на основе эмпирических данных о более чем 500 банках из 86 стран. Авторы анализируют спецификацию и устойчивость рейтинговых оценок во времени с помощью построения моделей упорядоченного выбора для каждого из агентств, а также прогнозную силу этих моделей. Проведенный анализ формирует основу для практического использования такого рода моделей при решении задач риск-менеджмента.

Содержание

Введение;

Краткий обзор литературы по моделированию рейтингов;

Методика и шкалы для эконометрических моделей кредитных рейтингов;

Структура эмпирической выборки и ее характеристики;

Построение и анализ базовой модели;

Каким должен быть лаг между финансовыми показателями и рейтингами?;

Анализ временной устойчивости моделей рейтингов;

Анализ прогнозной силы моделей рейтингов;

Заключение;

Ключевые слова: банки, кредитные рейтинги, модели рейтингов, оценка риска
Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №4, 2010 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 14.
Кол-во знаков: около 26,064.

1. Basel Committee on Banking Supervision (2004). International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A revised framework. Basel, Bank for International Settlements.

2. Карминский А.М., Пересецкий А.А., Петров А.Е. Рейтинги в экономике. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 240 с.

3. Peresetsky A., Karminsky A. (2008). Models for Moody's Bank Ratings. Bank of Finland, BOFIT Discussion Papers, 17.

4. Карминский А.М., Мяконьких А.В., Пересецкий А.А. Модели рейтингов финансовой устойчивости // Управление финансовыми рисками. — 2008. — №1. — С. 2-18.

5. Altman E., Saunders A. (1998). «Credit risk measurement: developments over the last 20 years». Journal of Banking & Finance. Vol. 21, pp. 1721-1742.

6. Altman E., Rijken H. (2004). «How rating agencies achieve rating stability». Journal of Banking & Finance. Vol. 28, pp. 2679-2714.

7. Amato J., Furfine C. (2004). «Are credit ratings procyclical?» Journal of Banking & Finance. Vol. 28, pp. 2641-2677.

8. Карминский А.М. Модели корпоративных кредитных рейтингов. — М.: Российская экономическая школа, 2009. - Подробнее репринты/2010/Подробнее .

9. Карминский А.М. Информационно-аналитическое обеспечение бизнеса. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 272 с.

Карминский Александр Маркович

Карминский Александр Маркович
д. э. н., д. т. н.
профессор

Профессор Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики».

г. Москва

Другие статьи автора 14

Сосюрко Владимир Владимирович

Сосюрко Владимир Владимирович

Научный сотрудник ГУ-ВШЭ.

Москва