Новая мера риска VaR в квадрате и ее вычисление. Случай общего закона распределения убытков, сравнение с другими мерами риска
Минасян В.Б.

1
Введение

2
Понятие var в квадрате и вывод вычислительных формул

4
Таблица. Расчетные формулы для
Вычисление меры риска es и ее сравнение с VaR

5
СРАВНЕНИЕ МЕРЫ РИСКА И VaR

7
Заключение
Литература

9
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Доказательство предложения 1

10
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Доказательство предложения 2

11
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Доказательство предложения 3

12
ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Доказательство предложения 4

13
ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Доказательство предложения 4 (продолжение)

14
ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Доказательство предложения 4 (продолжение)

15
ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Доказательство предложения 5

16
ПРИЛОЖЕНИЕ 6. Доказательство предложения 6

17
ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Доказательство предложения 7

18
ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Доказательство предложения 7 (продолжение)

19
ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Доказательство предложения 7 (продолжение)

20
ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Доказательство предложения 7 (продолжение)

21
ПРИЛОЖЕНИЕ 8. Доказательство предложения 8

22
ПРИЛОЖЕНИЕ 8. Доказательство предложения 8 (продолжение)

23
ПРИЛОЖЕНИЕ 9. Доказательство предложения 9

Ключевые слова: мера риска VaR, мера риска ES, стресс-VaR-модель, мера риска VaR в квадрате, VaR роятность, плотность распределения вероятностей, мода распределения , доверительная ве-

Аннотация

В работе исследуется новая мера риска VaR в квадрате (VaR мула ее вычисления. Автор показывает, что для этого достаточно рассчитать обычную меру риска VaR с определенным образом измененной доверительной вероятностью, а также сравнивает уровни консервативности оценки рисков с помощью рассматриваемой меры и других мер риска.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №4, 2019 (© Издательский дом Гребенников)
Объем в страницах: 23
Кол-во знаков: около 22,922

1. Кроуи М., Галай Д., Марк Р. Основы риск-менеджмента. — М.: Юрайт, 2018.

2. Hull J.C. (2007). Risk Management and Financial Institutions. London: Pearson Education International.

3. Jorion P. (2007). Value at Risk. New York: McGraw-Hill.

4. Szego G. (Ed.). (2004). Risk Measures for the 21

5. Лимитовский М.А., Минасян В.Б. Анализ рисков инвестиционного проекта // Управление финансовыми рисками. — 2011. — №2. — С. 132–150.

6. Минасян В.Б. Стимулы и моральные риски во взаимоотношениях между принципалом и агентом // Управление финансовыми рисками. — 2015. — №3. — С. 172–184.

7. Минасян В.Б. Оценка рисков, возникающих при применении технологии мультипликаторов для оценки акций // Финансы: теория и практика. — 2018. — Т.22. — №3. — С. 124–135.

8. Минасян В.Б. Новая мера риска VaR в квадрате. Случай равномерного и треугольного распределений вероятностей убытков // Управление финансовыми рисками. — 2019. — №3. — С. 176–184.

9. Кулик В., Ведяхин А. Основы риск-менеджмента. — М.: Корпоративный университет Сбербанка, 2017.

10. Ruiz I. (2015). XVA Desk-A New Era for Risk Management. London: Palgrave Macmillan.

11. Айвазян С.А., Мхитарян В.С. Теория вероятностей и прикладная статистика. — М.: Юнити, 2001.

12. Минасян В.Б. Риски деятельности компаний, реализующих проекты с НИОКР // Финансы: теория и практика. — 2019. — №1. — С. 133–146.

Минасян Виген Бабкенович

Минасян Виген Бабкенович
к. ф.-м. н.

К. ф.-м. н., профессор, заведующий кафедрой корпоративных финансов, инвестиционного проектирования и оценки Высшей школы финансов и менеджмента Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.

Москва

Другие статьи автора 10