Манипулирование финансовыми показателями и сокрытие обязательств за балансом (часть 1)

Черемушкин Сергей Васильевич

Введение;

Призрачные активы и долги;

Забалансовые статьи;

Что такое забалансовые активы и обязательства?;

Лизинг;

Синтетический лизинг;

Продажа с обратным лизингом;

Контрактные обязательства;

Безусловные обязательства покупки;

Соглашение о товарном финансировании;

Условные обязательства;

Гарантии;

Составление отчетности GAAP

Составление отчетности МСФО

Реальные инвестиции Оценка проектов

Составление отчетности Оценка финансовых результатов

Ключевые слова: креативный учет, манипулирование отчетностью, забалансовые обязательства, US GAAP, IFRS, долг, секьюритизация, деривативы, гарантии, ЮЛ специального назначения

Аннотация

Манипулирование финансовыми показателями очень распространено в корпорациях, стремящихся привлечь дешевое финансирование. Одним из наиболее популярных способов искусственного улучшения финансовой результативности является сокрытие долговых и операционных обязательств за балансом. Пользователям финансовой отчетности полезно знать типичные манипуляции и технологии, к которым прибегают компании. В статье рассматриваются инструменты вывода обязательств за баланс в рамках стандартов финансовой отчетности IFRS и US GAAP.

Журнал: «Управление корпоративными финансами» — №4, 2009 (© Издательский дом Гребенников)

Объем в страницах: 13

Кол-во знаков: около 35,340

Библиографическая ссылка: печать / интернет

* Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

1. Корзун А. Размывание кредитного риска как фактор финансового кризиса // Международные банковские операции: методический журнал. — 2008. — №3.

2. Миркин М. Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия: Национальный доклад. — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2008. — 140 с.

3. «Credit derivatives explained. Market, products, and regulations. Structured credit research» (2001). Lehman Brothers International (Europe).

4. Dyckman Th.R., Dukes R.E., Davis Ch.J. (2004). Intermediate Accounting. 5th Edition, McGraw-Hill College, p. 820.

5. IASB: IAS 32 «Financial Instruments: Presentations —Подробнее .

6. IASB: IAS 39 «Financial Instruments: Recognition and Measurement». —Подробнее .

7. IASB: IFRS 7 «Financial Instruments: Disclosures». —Подробнее .

8. Ketz J. Edward (2003). Hidden Financial Risk: Understanding Off-Balance Sheet Accounting. New Jersey, John Wiley & Sons, p. 313.

9. Lucas D., Phaup M., Prasad R. (2004). Valuing Federal Loans and Loan Guarantees Using Options-Pricing Methods. Technical Paper Series, Congressional Budget Office, Washington, DC.

10. Mulford C.W., Comiskey E.E. (2002). The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices. New Jersey, John Wiley & Sons, p. 407.

11. O'Kane D. (2000). introduction to default swaps». Lehman Brothers, January.

12. SEC: Report and Recommendations Pursuant to Section 401(c) of the Sarbanes-Oxley Act of2002 On Arrangements with Off-Balance Sheet Implications, Special Purpose Entities, and Transparency of Filings by Issuers. Report by the Staff of the U.S. Securities and Exchange Commission. —Подробнее .

13. «Structured aedit strategies: aedit derivatives» (2000). Lehman Brothers, August.

14. FASB: FSP FAS 133-1 and FIN 45-4 «Disclosures about Credit Derivatives and Certain Guarantees: An Amendment of FASB Statement No. 133 and FASB Interpretation No. 45; and Clarification of the Effective Date of FASB Statement No. 161». —Подробнее .

15. FASB: SFAS 133 «Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities». —Подробнее .

16. FASB: SFAS 161 «Disclosures about Derivative Instruments and Hedging Activities: an Amendment of FASB Statement No. 1

Черемушкин Сергей Васильевич
кандидат экономических наук

К. э. н., старший научный сотрудник ФБГОУ ВПО «Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева».

Саранск

Сфера научных интересов: измерение результативности коммерческой организации, корпоративные и общественные финансы, инвестиции, новая экономика и нематериальный капитал, информационные технологии управления компанией.

Другие статьи автора 22

Электронная библиотека