Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №4, 2016 > Статья

Сопоставление рейтинговых шкал для финансовых институтов
The comparison of rating scales for financial institutions



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2016 г.
Рубрика: Рейтинги и индексы  

Ключевые слова: кредитный рейтинг, рейтинговые агентства, мэппинг, статистика Каппа, VPRS



В статье рассматриваются основные методы, используемые для сравнения рейтингов финансовых институтов различных стран, а также качественные различия и причины расхождений между данными рейтингами. Согласно классификации Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board, FSB) авторы выделяют шесть типов финансовых институтов и анализируют два из них с помощью метода грубых множеств.

Содержание статьи.
• Введение
• Теоретические аспекты возникновения расхождений между рейтинговыми оценками
• Выбор моделей для эмпирического сравнения рейтинговых шкал
• Структура эмпирической выборки
— Рис. 1. Разброс финансовых данных
— Таблица 1. Интервальные оценки для значений
• Результаты эмпирического сравнения рейтинговых шкал различных агентств
— Рис. 2. Распределение рейтингов по категориям (Fitch Ratings)
— Рис. 3. Распределение рейтингов по категориям (Moody’s Investors Service)
— Рис. 4. Распределение рейтингов по категориям (Standard & Poor’s)
— Рис. 5. Распределение рейтингов по категориям для всех трех агентств
— Таблица 2. Результаты линейного оценивания
• Заключение
— Рис. 7. Срединные значения для полиномиальной зависимости
— Рис. 8. Экспоненциальное сглаживание
— Таблица 3. Коэффициенты для полиномиальной формы
— Рис. 11. Визуализация множеств в VPRS-модели
• Литература

Предварительный просмотр статьи
Зарегиструйтесь, чтобы
ознакомиться со статьей




Как скачать (419 Kb, 16 стр.)


Дьячкова Наталья Федоровна

Дьячкова Наталья Федоровна
Ассистент департамента финансов Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики»
Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Сопоставление рейтинговых шкал для финансовых институтов
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2016 г.

Карминский Александр Маркович

Карминский Александр Маркович
Ученая степень: д. э. н., д. т. н.
Профессор Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики»
Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Сопоставление рейтинговых шкал для финансовых институтов
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2016 г.

2. Моделирование вероятности дефолта корпоративных заемщиков
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2016 г.

3. Сравнительный анализ и стресс-тестирование кредитных рисков в розничном и корпоративном сегментах российского рынка кредитования
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2014 г.

4. Моделирование кредитных рейтингов отечественных банков на основе российской отчетности
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2011 г.

5. Особенности моделирования международных рейтингов банков
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2010 г.

6. Модели рейтингов промышленных компаний
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2009 г.

7. Модели рейтингов финансовой устойчивости
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2008 г.

8. Модели рейтингов банков агентства Moodys
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2007 г.

9. Модели рейтингов банков для риск-менеджмента
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2006 г.

10. Рейтинги в экономике как мера финансового риска
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2006 г.

11. Планирование производственно-логистической цепочки стактическое планирование (часть 2)
Журнал: Логистика сегодня, #5, 2005 г.

12. Моделирование вероятности дефолта российских банков с учетом макропараметров
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2005 г.

13. Рейтинги динамической финансовой стабильности для банков и предприятий
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2005 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru