Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление корпоративными финансами > №6, 2013 > Статья


Роль ломбардного кредитования и операций прямого репо в управлении ликвидностью банковского сектора



Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2013 г.
Рубрика: Кредитование  

Ключевые слова: репо, ломбардное кредитование, денежно-кредитная политика, ликвидность банковского сектора



В данной статье исследована роль ломбардного кредитования и операций прямого репо с Банком России в регулировании ликвидности банковского сектора в 2007–2013 гг. Автор изучает влияние факта включения корпоративных облигаций в Ломбардный список Банка России на их доходность к погашению для различных стадий экономического цикла, проводит сравнительный анализ тенденций в применении различных инструментов управления ликвидностью центральными банками России, Польши и Индии.

Содержание статьи.
• Введение
• Нормативные основы и экономический смысл операций ломбардного кредитования и прямого репо с Банком России
— Таблица 1. Состав выпусков ценных бумаг в Ломбардном списке Банка России (сентябрь 2013 г.)
— Таблица 2. Динамика количества эмитентов и выпусков корпоративных облигаций российских эмитентов в Ломбардном списке
• Ломбардное кредитование и проведение операций репо как инструменты денежно-кредитной политики
— Таблица 3. Объем кредитов, предоставленных Банком России кредитным организациям, млрд руб.
— Рис. 1. Задолженность кредитных организаций перед Банком России
— Рис. 2. Динамика процентных ставок по ломбардным кредитам и операциям прямого репо с Банком России
• Влияние включения рублевых корпоративных облигаций в ломбардный список на их доходность к погашению в период финансового кризиса 2008–2009 гг.
• Сравнительный анализ тенденций на рынках репо России и других развивающихся стран
— Рис. 3. Доля корпоративных ценных бумаг в общем объеме предоставленных ломбардных кредитов и по операциям репо с Банком России
— Таблица 4. Изменение медианной доходности к погашению и медианного спреда к безрисковой ставке для корпоративных рублевых облигаций в 2008 г.
— Рис. 4. Динамика изменения ставки ломбардного кредитования и ставки рефинансирования в 2007–2013 гг., Польша
— Таблица 5. Среднегодовой объем денежных средств, полученных банками Польши по различным каналам предоставления ликвидности
— Рис. 5. Динамика изменения ставок репо, кредитов овернайт и инфляции в 2007–2013 гг., Индия
• Заключение

Предварительный просмотр статьи
Предварительный просмотр статьи
для зарегистрированных посетителей


Как скачать (252 Kb, 14 стр.)


Соколова Татьяна Владимировна

Соколова Татьяна Владимировна
Ученая степень: кандидат физико-математических н
Аналитик проектно-учебной лаборатории анализа финансовых рынков (ЛАФР) факультета экономики НИУ ВШЭ.
Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Сравнительный анализ эффективности политики управления прямыми иностранными инвестициями
Журнал: Менеджмент сегодня, #6, 2016 г.

2. Анализ детерминант накопленного объема прямых иностранных инвестиций
Журнал: Управленческий учет и финансы, #4, 2016 г.

3. Анализ факторов, влияющих на развитие рынка корпоративных и государственных рублевых облигаций
Журнал: Управление корпоративными финансами, #5, 2015 г.

4. Анализ возможностей развития российской электронной промышленности путем интеграции в глобальные цепочки стоимости
Журнал: Управление корпоративными финансами, #6, 2014 г.

5. Роль ломбардного кредитования и операций прямого репо в управлении ликвидностью банковского сектора
Журнал: Управление корпоративными финансами, #6, 2013 г.

6. Сравнительный анализ функциональных возможностей, преимуществ и недостатков информационно-аналитических баз данных
Журнал: Управление корпоративными финансами, #5, 2013 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru