Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет
Рубрикатор статей 
  В этой рубрике
Рубрикатор > Финансы > Управление рисками
Сортировать по: заголовку журналу дате 
<<<  1 ...  8 9 10 11 12 13 14  15  16   >>>

Лимитная политика инвестиционной компании на рынке акций

Статья посвящена практическим вопросам разработки системы лимитов для управления рисками при проведении операций с рыночными инструментами. Помимо изложения общего подхода к процессу установления лимитов автор на основе собственного практического опыта работы рассматривает систему лимитов и способы оценки рисков для торговых портфелей (брокерские операции), а также инвестиционных и спрэдовых портфелей, описывает алгоритм классификации акций по группам риска. Кроме того, в статье приведен практический пример действующей системы лимитов для торговых портфелей, показан внешний вид лимитных ведомостей, используемых для ежедневного мониторинга лимитов.

Чтение и ознакомление

Автор: Воровский Виктор
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок акций   Управление портфелем активов  


Как скачать (364 Kb, 9 стр.)




Логико-вероятностная модель оценки кредитного риска физических лиц в коммерческом банке

В статье описывается логико-вероятностная модель (ЛВ-модель) кредитного риска физических лиц в коммерческом банке. Рассматриваются структура кредитов и представление данных о кредитах, приводятся формулы для определения цены за риск кредита и отношения чисел некорректно классифицируемых "хороших" и "плохих" кредитов. Излагаются методики обучения ЛВ-модели риска по статистике банка, анализу риска кредита и всех кредитов банка. Обоснована прозрачность ЛВ-модели и результатов оценки и анализа риска. Установлены наиболее важные признаки для описания кредитов банка и признаки, вносящие наибольший и наименьший вклад в среднее значение банковского кредитного риска.

Чтение и ознакомление

Авторы: Соложенцев Евгений, Степанова Нелля, Рыбаков Андрей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Финансовый менеджмент в банках  


Как скачать (1097 Kb, 14 стр.)




Методы управления рисками при совершении крупных сделок в кредитных организациях

В работе рассмотрен порядок одобрения крупных сделок в кредитной организации, действующей в форме акционерного общества, в соответствии со ст. 78, 79 Федерального закона "Об акционерных обществах".
С целью снижения риска текущей финансово-хозяйственной деятельности предлагается уточнить определение крупной сделки, содержащееся в Федеральном законе "Об акционерных обществах", и установить взаимосвязь между величиной сделки и собственными средствами (капиталом) кредитной организации. В статье предложены рекомендации по активному управлению данным риском, описан механизм его контроля.

Чтение и ознакомление

Автор: Корнейчук Валерий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Финансовый менеджмент в банках   Финансовое право   Управление рисками  


Как скачать (59 Kb, 6 стр.)




Оценка вероятности дефолта кредитных организаций на основе имитационного моделирования

Существующие в настоящий момент подходы дистанционного анализа ориентированы в значительной степени на диагностику финансового состояния банка, а не оценку вероятности дефолта. Для получения подобной оценки может использоваться имитационная модель деятельности банка. Автором рассматривается один из возможных подходов к построению модели, приводятся результаты практических расчетов и верификации для российской банковской системы.

Чтение и ознакомление

Автор: Ивлиев Сергей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Финансовый менеджмент в банках  


Как скачать (419 Kb, 8 стр.)




Практика расчета рисков при покупке-продаже акций на бирже

Благодаря особенностям российского рынка акций и его принципиальному отличию от рынков других стран задача контроля рисков и правильной постановки стоп-заявок в настоящее время особенно актуальна. Статья посвящена двум основным правилам контроля рисков при открытии позиций на фондовом рынке, которые позволяют сохранить капитал и успешно работать. Приведен практический пример расчета объема позиции и постановки стоп-заявки. Несколько простых советов по маржинальной торговле, проверенных на практике, также будут полезны читателям.

Чтение и ознакомление

Автор: Киселев Евгений
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок акций  


Как скачать (77 Kb, 4 стр.)




Регулирование кредитного риска в коммерческом банке

В современном российском банковском менеджменте особое значение приобретают проблемы оценки и регулирования кредитного риска. Несмотря на очевидные плюсы продолжающегося в России экономического роста и, как следствие, объективного повышения спроса на кредитные ресурсы, проблемная ситуация заключается в противоречии между расширением масштабов кредитных операций российских коммерческих банков и реальным сектором экономики в условиях сохраняющихся высоких рисков, с одной стороны, и неадекватностью существующих систем риск-менеджмента (или их полным отсутствием) — с другой. Такое экстенсивное развитие скрывает в себе опасность возникновения кризиса с системными последствиями. Данная статья посвящена актуальным проблемам разработки и внедрения в коммерческих банках современных методов оценки и регулирования кредитных рисков.

Чтение и ознакомление

Автор: Горелая Наталия
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2005 г.
Рубрика: Финансовый менеджмент в банках   Управление рисками  


Как скачать (401 Kb, 9 стр.)




Риск модели в оценивании VaR и других квантильных мер риска

При вычислении VaR (Value at Risk) и других квантильных мер риска по известным методикам обычно игнорируют риск модели, что может привести к существенным ошибкам в определении значения VaR. В результате часто оказывается, что шансы возникновения значительных убытков в банковском портфеле существенно превышают расчетные. В данной статье рассматриваются источники риска модели при оценивании квантильных мер риска, описываются нежелательные последствия наличия такого риска и предлагаются некоторые методы его снижения.

Чтение и ознакомление

Автор: Новоселов Аркадий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (307 Kb, 5 стр.)




Стратегии размещения активов и методы ребалансировки портфеля

В первой статье серии "Различные аспекты современного управления инвестиционным портфелем" мы представили концепцию заявления об инвестиционной политике (Investment Policy Statement); затем продолжили обзор концепций по управлению инвестиционным портфелем, а также обсудили выгоды международной диверсификации портфеля с целью повышения скорректированной по риску доходности инвестиций. В данной статье мы представляем обзор различных стратегий размещения активов и методов ребалансировки.

Чтение и ознакомление

Авторы: Барайсс Вальтер, Мариненко Максим
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление портфелем активов   Управление рисками  


Как скачать (433 Kb, 8 стр.)




Управление ценовыми рисками промышленных предприятий

Данная статья посвящена теоретическим и практическим аспектам управления ценовыми рисками предприятия. Авторы рассказывают о факторах ценовых рисков, освещают последовательность процесса управления ими, делая акцент на таком доступном, но редко применяемом в практике российских компаний методе снижения ценовых рисков, как хеджирование. В качестве примера рассматривается опыт ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ОАО "ММК"). Система управления ценовыми рисками, которая разрабатывается в настоящее время в ОАО "ММК", входит в комплексную систему управления рисками компании. Несмотря на то, что ОАО "ММК" относится к категории крупных предприятий, материал статьи в силу своей универсальности может быть полезен и для компаний среднего бизнеса.

Чтение и ознакомление

Авторы: Косарев Алексей, Новгородова Людмила
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (55 Kb, 3 стр.)




Измерение банковских операционных рисков на основе усовершенствованных подходов

В свете предстоящего обсуждения нового Базельского соглашения по капиталу ("Базель II") на первый план выступает проблема выбора подхода к расчету норматива достаточности капитала для покрытия рисков. Вопрос выбора методики особенно актуален в отношении операционных рисков, к оценке и управлению которыми российские банки недостаточно подготовлены. В статье сравниваются три различных подхода, предлагаемые Базельским комитетом по банковскому надзору для оценки операционных рисков. Особое внимание уделяется усовершенствованным подходам, основанным на применении внутренних моделей банка.

Чтение и ознакомление

Автор: Золотарев Вячеслав
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Финансовый менеджмент в банках  


Как скачать (185 Kb, 7 стр.)




Методы управления стратегическими рисками

Статья посвящена актуальной проблеме разработки принципов и методов управления стратегическими рисками. Несмотря на огромный объем литературы по стратегическому менеджменту, вопросы управления рисками в этой области практически не разработаны. Данная статья одной из первых освещает эту тему. Предлагаемый автором инструментарий позволяет управлять стратегическими рисками с помощью методов управления финансовым риск-менеджментом. Автор постарался показать, что стратегический и финансовый риск-менеджмент являются взаимопересекающимися, но различными процессами управления рисками компаний, и их интеграция происходит на базе процессного подхода к процедурам контроля и выявления источников рисков.

Чтение и ознакомление

Автор: Бухтин Михаил
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (153 Kb, 15 стр.)




Страхование имущества предприятия как элемент комплексной системы управления рисками

Данная статья посвящена теоретическим и практическим аспектам страхования, а также перестрахования имущества предприятия. С развитием в России страхового рынка данная тема становится все более актуальной. Автор статьи делает обзор теоретических основ организации страхования и перестрахования, освещает наиболее важные правовые аспекты договора страхования, дает определение общих положений перестрахования, описывает взаимодействие между всеми участниками организации страхования и перестрахования, в качестве примера которой - с учетом особенностей, характерных для этой компании, - рассматривается опыт ОАО "Магнитогорский Металлургический Комбинат" (ОАО "ММК"). Система страховой защиты имущества ОАО "ММК" входит в комплексную систему управления рисками компании. Несмотря на то, что ОАО "ММК" относится к категории предприятий крупного бизнеса, материал статьи в силу своей универсальности может быть полезен и для компаний среднего бизнеса. Наибольший интерес представляет описанный автором механизм выбора страховщика на конкурсной основе, который, несомненно, поможет предпринимателю в организации страхования и перестрахования имущества своего предприятия.

Чтение и ознакомление

Авторы: Бахчеева Мария, Косарев Алексей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Страхование  


Как скачать (174 Kb, 11 стр.)




"Инструменты управления активами" как особый вид производных контрактов

Настоящая статья является продолжением цикла статей автора, посвященному использованию биржевых производных инструментов в современном риск менеджменте. Описанные здесь индексные контракты представляют собой весьма необычный сектор рынка инструментов управления риском. И хотя эти контракты, именуемые часто "инструментами управления активами», пока занимают вполне скромное место на рынке биржевых фьючерсов и опционов, тем не менее потенциал и перспективы, заложенные в них, достойны внимания.

Чтение и ознакомление

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление материальными активами   Рынок деривативов   Рейтинги и индексы   Управление рисками  


Как скачать (221 Kb, 8 стр.)




Аутсорсинг услуг по взысканию долгов как инструмент снижения кредитного риска

Кредиторы, столкнувшись с проблемой взыскания долгов с недобросовестных предприятий-партнеров, попадают в ситуацию, которую описывает известная пословица: "Спасение утопающих — дело рук самих утопающих". Поэтому всем, кто пытается минимизировать свои кредитные риски (кредитным организациям, производителям и продавцам товаров), мы рекомендуем обращаться в специализированные долговые агентства или инкассовые компании, предоставляющие различные информационные услуги, в том числе связанные с взысканием долга. Аутсорсинг услуг по проверке платежной дисциплины клиентов является идеальным инструментом для оценки общего состояния дел в любой фирме и дает возможность цивилизованным способом взыскивать задолженность с партнера.

Чтение и ознакомление

Автор: Гальперин Игорь
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Факторинг  


Как скачать (80 Kb, 3 стр.)




Инструменты контроля и регулирования частных инвестиций в портфели активов в современных условиях

Мы начинаем публикацию серии статей, освещающих ряд тем, связанных с процессом контроля и регулирования рисков инвестиций в портфели активов. Как частные лица, так и организации-инвесторы пользуются единой схемой, однако наши статьи будут посвящены именно частным инвесторам. Мы собираемся предоставить частным инвесторам обзор современных технологий, используемых на развитых финансовых рынках для контроля и регулирования рисков инвестиций в портфели активов, а также информацию об оптимальном структурировании инвестиционного процесса и принятии решений о распределении наличных средств между разными видами активов для достижения оптимальной, т. е. скорректированной риском доходности в долговременной перспективе. Целью настоящей статьи является описание концепции заявления об инвестиционной политике (Investment policy statement — IPS), которое должно стать связующим звеном между клиентом, консультантом и инвестиционным решением. Предлагаемая нами концепция инвестиционной политики базируется на основных принципах измерения и регулирования рисков портфельных инвестиций, предложенных лауреатом Нобелевской премии Г. Марковицем в 1952 г.

Чтение и ознакомление

Авторы: Барайсс Вальтер, Мариненко Максим
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (181 Kb, 10 стр.)




Методы измерения рыночного риска на примере новых европейских рынков акций

В работе рассмотрены три основных метода измерения рыночного риска:
— с помощью показателей вариативности;
— в контексте адекватности капитала;
— при помощи показателей чувствительности.
Рассмотрены требования, предъявляемые к мерам рыночного риска. Примеры измерения фондового риска 13 новых европейских рынков акций иллюстрируют применение различных методов измерения рыночного риска.

Чтение и ознакомление

Автор: Каминский Андрей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок акций  


Как скачать (179 Kb, 11 стр.)




Некоторые особенности дискретного хеджирования в модели Блэка–Шоулза

Необходимость в адекватных методах управления рыночным риском сложно переоценить, особенно когда речь идет о финансовых инструментах с нелинейным профилем цены, например, об опционах. Данная статья посвящена подробному исследованию дискретного хеджирования опционов в мире модели Блэка–Шоулза, которое завершается рядом конкретных выводов.

Чтение и ознакомление

Автор: Жабин Дмитрий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Управление рисками  


Как скачать (381 Kb, 10 стр.)




Практика применения VaR-методологии для оценки и управления кредитным риском в "Альфа-Банке".

Кредитный риск является основным риском большинства коммерческих банков, и это объясняет важность его правильной оценки. В последние годы применение метода VaR для оценки и управления кредитным риском становится стандартным инструментом управления рисками западных банков. Авторы данной статьи освещают различные подходы к оценке кредитного риска заемщика и принципы построения модели кредитного портфеля, описывают реальную модель, используемую в ОАО "Альфа-Банк" для оценки кредитного риска, рассказывают о возможностях применения ее результатов и предлагает направления дальнейшего развития модели. Статья основана на практическом опыте ОАО "Альфа-Банк".

Чтение и ознакомление

Авторы: Гальперин Филипп, Бобышев Андрей, Мищенко Яна
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Финансовый менеджмент в банках  


Как скачать (272 Kb, 9 стр.)




Риск-теория мотивации персонала

Вопросы мотивации сотрудников крайне актуальны сегодня. Теория и практика управления персоналом предлагают разные модели мотивации, которые используются для более эффективного вовлечения работников в реализацию стратегии предприятия. Автор данной статьи предлагает новую теорию мотивации, в которой учитывается склонность сотрудника к риску и принятию ответственности.

Чтение и ознакомление

Автор: Подольчак Назар
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Теория мотивации   Управление рисками  


Как скачать (574 Kb, 12 стр.)




Управление дебиторской задолженностью коммерческого предприятия как способ снижения кредитного риска

Любая коммерческая деятельность связана с вероятностью денежных потерь. Опасность таких потерь является финансовым риском. Финансовый риск — это емкое понятие, включающее в себя процентные, валютные, кредитные риски, а также риск упущенной выгоды. В данной статье рассмотрен кредитный риск.

Чтение и ознакомление

Автор: Соловьева Евгения
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление дебиторской задолженностью   Управление рисками   Факторинг  


Как скачать (82 Kb, 7 стр.)



<<<  1 ...  8 9 10 11 12 13 14  15  16   >>>

Всего статей: 317
Помогаем другим сайтам повысить посещаемость:
мебель лофт индастриал
Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru