Информация Статьи Видео Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 25 лет
Рубрикатор статей 
  В этой рубрике
Рубрикатор > Финансы > Управление рисками
Сортировать по: заголовку журналу дате 
<<<  1 ...  8 9 10 11 12 13 14  15  16   >>>

Риск модели в оценивании VaR и других квантильных мер риска

При вычислении VaR (Value at Risk) и других квантильных мер риска по известным методикам обычно игнорируют риск модели, что может привести к существенным ошибкам в определении значения VaR. В результате часто оказывается, что шансы возникновения значительных убытков в банковском портфеле существенно превышают расчетные. В данной статье рассматриваются источники риска модели при оценивании квантильных мер риска, описываются нежелательные последствия наличия такого риска и предлагаются некоторые методы его снижения.

Чтение и ознакомление

Автор: Новоселов Аркадий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (307 Kb, 5 стр.)




Стратегии размещения активов и методы ребалансировки портфеля

В первой статье серии "Различные аспекты современного управления инвестиционным портфелем" мы представили концепцию заявления об инвестиционной политике (Investment Policy Statement); затем продолжили обзор концепций по управлению инвестиционным портфелем, а также обсудили выгоды международной диверсификации портфеля с целью повышения скорректированной по риску доходности инвестиций. В данной статье мы представляем обзор различных стратегий размещения активов и методов ребалансировки.

Чтение и ознакомление

Авторы: Барайсс Вальтер, Мариненко Максим
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление портфелем активов   Управление рисками  


Как скачать (433 Kb, 8 стр.)




Управление ценовыми рисками промышленных предприятий

Данная статья посвящена теоретическим и практическим аспектам управления ценовыми рисками предприятия. Авторы рассказывают о факторах ценовых рисков, освещают последовательность процесса управления ими, делая акцент на таком доступном, но редко применяемом в практике российских компаний методе снижения ценовых рисков, как хеджирование. В качестве примера рассматривается опыт ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ОАО "ММК"). Система управления ценовыми рисками, которая разрабатывается в настоящее время в ОАО "ММК", входит в комплексную систему управления рисками компании. Несмотря на то, что ОАО "ММК" относится к категории крупных предприятий, материал статьи в силу своей универсальности может быть полезен и для компаний среднего бизнеса.

Чтение и ознакомление

Авторы: Косарев Алексей, Новгородова Людмила
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (55 Kb, 3 стр.)




Измерение банковских операционных рисков на основе усовершенствованных подходов

В свете предстоящего обсуждения нового Базельского соглашения по капиталу ("Базель II") на первый план выступает проблема выбора подхода к расчету норматива достаточности капитала для покрытия рисков. Вопрос выбора методики особенно актуален в отношении операционных рисков, к оценке и управлению которыми российские банки недостаточно подготовлены. В статье сравниваются три различных подхода, предлагаемые Базельским комитетом по банковскому надзору для оценки операционных рисков. Особое внимание уделяется усовершенствованным подходам, основанным на применении внутренних моделей банка.

Чтение и ознакомление

Автор: Золотарев Вячеслав
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Финансовый менеджмент в банках  


Как скачать (185 Kb, 7 стр.)




Методы управления стратегическими рисками

Статья посвящена актуальной проблеме разработки принципов и методов управления стратегическими рисками. Несмотря на огромный объем литературы по стратегическому менеджменту, вопросы управления рисками в этой области практически не разработаны. Данная статья одной из первых освещает эту тему. Предлагаемый автором инструментарий позволяет управлять стратегическими рисками с помощью методов управления финансовым риск-менеджментом. Автор постарался показать, что стратегический и финансовый риск-менеджмент являются взаимопересекающимися, но различными процессами управления рисками компаний, и их интеграция происходит на базе процессного подхода к процедурам контроля и выявления источников рисков.

Чтение и ознакомление

Автор: Бухтин Михаил
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (153 Kb, 15 стр.)




Страхование имущества предприятия как элемент комплексной системы управления рисками

Данная статья посвящена теоретическим и практическим аспектам страхования, а также перестрахования имущества предприятия. С развитием в России страхового рынка данная тема становится все более актуальной. Автор статьи делает обзор теоретических основ организации страхования и перестрахования, освещает наиболее важные правовые аспекты договора страхования, дает определение общих положений перестрахования, описывает взаимодействие между всеми участниками организации страхования и перестрахования, в качестве примера которой - с учетом особенностей, характерных для этой компании, - рассматривается опыт ОАО "Магнитогорский Металлургический Комбинат" (ОАО "ММК"). Система страховой защиты имущества ОАО "ММК" входит в комплексную систему управления рисками компании. Несмотря на то, что ОАО "ММК" относится к категории предприятий крупного бизнеса, материал статьи в силу своей универсальности может быть полезен и для компаний среднего бизнеса. Наибольший интерес представляет описанный автором механизм выбора страховщика на конкурсной основе, который, несомненно, поможет предпринимателю в организации страхования и перестрахования имущества своего предприятия.

Чтение и ознакомление

Авторы: Бахчеева Мария, Косарев Алексей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Страхование  


Как скачать (174 Kb, 11 стр.)




"Инструменты управления активами" как особый вид производных контрактов

Настоящая статья является продолжением цикла статей автора, посвященному использованию биржевых производных инструментов в современном риск менеджменте. Описанные здесь индексные контракты представляют собой весьма необычный сектор рынка инструментов управления риском. И хотя эти контракты, именуемые часто "инструментами управления активами», пока занимают вполне скромное место на рынке биржевых фьючерсов и опционов, тем не менее потенциал и перспективы, заложенные в них, достойны внимания.

Чтение и ознакомление

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление материальными активами   Рынок деривативов   Рейтинги и индексы   Управление рисками  


Как скачать (221 Kb, 8 стр.)




Аутсорсинг услуг по взысканию долгов как инструмент снижения кредитного риска

Кредиторы, столкнувшись с проблемой взыскания долгов с недобросовестных предприятий-партнеров, попадают в ситуацию, которую описывает известная пословица: "Спасение утопающих — дело рук самих утопающих". Поэтому всем, кто пытается минимизировать свои кредитные риски (кредитным организациям, производителям и продавцам товаров), мы рекомендуем обращаться в специализированные долговые агентства или инкассовые компании, предоставляющие различные информационные услуги, в том числе связанные с взысканием долга. Аутсорсинг услуг по проверке платежной дисциплины клиентов является идеальным инструментом для оценки общего состояния дел в любой фирме и дает возможность цивилизованным способом взыскивать задолженность с партнера.

Чтение и ознакомление

Автор: Гальперин Игорь
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Факторинг  


Как скачать (80 Kb, 3 стр.)




Инструменты контроля и регулирования частных инвестиций в портфели активов в современных условиях

Мы начинаем публикацию серии статей, освещающих ряд тем, связанных с процессом контроля и регулирования рисков инвестиций в портфели активов. Как частные лица, так и организации-инвесторы пользуются единой схемой, однако наши статьи будут посвящены именно частным инвесторам. Мы собираемся предоставить частным инвесторам обзор современных технологий, используемых на развитых финансовых рынках для контроля и регулирования рисков инвестиций в портфели активов, а также информацию об оптимальном структурировании инвестиционного процесса и принятии решений о распределении наличных средств между разными видами активов для достижения оптимальной, т. е. скорректированной риском доходности в долговременной перспективе. Целью настоящей статьи является описание концепции заявления об инвестиционной политике (Investment policy statement — IPS), которое должно стать связующим звеном между клиентом, консультантом и инвестиционным решением. Предлагаемая нами концепция инвестиционной политики базируется на основных принципах измерения и регулирования рисков портфельных инвестиций, предложенных лауреатом Нобелевской премии Г. Марковицем в 1952 г.

Чтение и ознакомление

Авторы: Барайсс Вальтер, Мариненко Максим
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (181 Kb, 10 стр.)




Методы измерения рыночного риска на примере новых европейских рынков акций

В работе рассмотрены три основных метода измерения рыночного риска:
— с помощью показателей вариативности;
— в контексте адекватности капитала;
— при помощи показателей чувствительности.
Рассмотрены требования, предъявляемые к мерам рыночного риска. Примеры измерения фондового риска 13 новых европейских рынков акций иллюстрируют применение различных методов измерения рыночного риска.

Чтение и ознакомление

Автор: Каминский Андрей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок акций  


Как скачать (179 Kb, 11 стр.)




Некоторые особенности дискретного хеджирования в модели Блэка–Шоулза

Необходимость в адекватных методах управления рыночным риском сложно переоценить, особенно когда речь идет о финансовых инструментах с нелинейным профилем цены, например, об опционах. Данная статья посвящена подробному исследованию дискретного хеджирования опционов в мире модели Блэка–Шоулза, которое завершается рядом конкретных выводов.

Чтение и ознакомление

Автор: Жабин Дмитрий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Управление рисками  


Как скачать (381 Kb, 10 стр.)




Практика применения VaR-методологии для оценки и управления кредитным риском в "Альфа-Банке".

Кредитный риск является основным риском большинства коммерческих банков, и это объясняет важность его правильной оценки. В последние годы применение метода VaR для оценки и управления кредитным риском становится стандартным инструментом управления рисками западных банков. Авторы данной статьи освещают различные подходы к оценке кредитного риска заемщика и принципы построения модели кредитного портфеля, описывают реальную модель, используемую в ОАО "Альфа-Банк" для оценки кредитного риска, рассказывают о возможностях применения ее результатов и предлагает направления дальнейшего развития модели. Статья основана на практическом опыте ОАО "Альфа-Банк".

Чтение и ознакомление

Авторы: Гальперин Филипп, Бобышев Андрей, Мищенко Яна
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Финансовый менеджмент в банках  


Как скачать (272 Kb, 9 стр.)




Риск-теория мотивации персонала

Вопросы мотивации сотрудников крайне актуальны сегодня. Теория и практика управления персоналом предлагают разные модели мотивации, которые используются для более эффективного вовлечения работников в реализацию стратегии предприятия. Автор данной статьи предлагает новую теорию мотивации, в которой учитывается склонность сотрудника к риску и принятию ответственности.

Чтение и ознакомление

Автор: Подольчак Назар
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Теория мотивации   Управление рисками  


Как скачать (574 Kb, 12 стр.)




Управление дебиторской задолженностью коммерческого предприятия как способ снижения кредитного риска

Любая коммерческая деятельность связана с вероятностью денежных потерь. Опасность таких потерь является финансовым риском. Финансовый риск — это емкое понятие, включающее в себя процентные, валютные, кредитные риски, а также риск упущенной выгоды. В данной статье рассмотрен кредитный риск.

Чтение и ознакомление

Автор: Соловьева Евгения
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление дебиторской задолженностью   Управление рисками   Факторинг  


Как скачать (82 Kb, 7 стр.)




Управление рисками на крупных промышленных предприятиях (на примере ОАО "ММК")

Российский бизнес характеризуется высокой степенью неопределенности, это заставляет компании разрабатывать и внедрять системы управления рисками. Если в финансовой сфере системы риск-менеджмента в основном уже сформированы, то в организациях промышленных отраслей в настоящее время система управления рисками находится в стадии становления. Какие риски являются наиболее важными? Как создать и внедрить систему управления рисками? Эти вопросы становятся все более актуальными для каждого промышленного предприятия. Автор данной статьи рассказывает об опыте формирования системы управления рисками российской компании ОАО "ММК".

Чтение и ознакомление

Автор: Кривощеков Сергей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (46 Kb, 3 стр.)




Управление риском портфеля страховой компании

В данной статье обсуждается стандартная методика вычисления тарифной ставки по рисковым видам страхования. Автор отмечает ее внутреннюю противоречивость с точки зрения управления риском и предлагает другой подход к вычислению тарифной ставки, учитывающий рыночный спрос на страхование рисков. Статья посвящена проблеме глобальной минимизации риска страхового портфеля и управлению ценой посредством измерения чувствительности спроса в рабочей точке.

Чтение и ознакомление

Автор: Новоселов Аркадий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Страхование  


Как скачать (246 Kb, 6 стр.)




Дебиторская задолженность: правовые и налоговые аспекты, риски и рычаги влияния

Статья затрагивает актуальную тему управления дебиторской задолженностью. Проблема рассматривается с различных сторон: описаны гражданско-правовой аспект, экономические риски, оценка клиентов, налоговые последствия. Продажи на условиях отсрочки платежа расширяют возможности компании (привлечение новых клиентов, увеличение товарооборота и т. д.), но требуют четкого осознания потенциальных рисков и создания эффективных инструментов управления ими. Статья может быть интересна управляющим всех уровней.

Чтение и ознакомление

Автор: Агеева Елена
Журнал: "Менеджмент сегодня", #1, 2005 г.
Рубрика: Управление дебиторской задолженностью   Факторинг   Управление рисками  


Как скачать (135 Kb, 5 стр.)




Концепция управления рисками банка

В данной статье предлагается вариант концепции (политики) управления рисками коммерческого банка в виде внутрибанковского документа.
Концепция определяет направления действий высших должностных лиц и руководителей подразделений коммерческого банка, в обязанности которых входят управление и контроль рисками банка.

Чтение и ознакомление

Автор: Воровский Виктор
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Финансовый менеджмент в банках   Эффективность управления  


Как скачать (155 Kb, 8 стр.)




Макроэкономические риски государственного долга и бюджетного дефицита США

В статье рассмотрена динамика бюджетных дефицитов и государственного долга США с послевоенного периода прошлого столетия. Исследованы основные факторы рисков экономической нестабильности, связанные с ростом объемов государственной задолженности и бюджетных дефицитов. На основе анализа роста стоимости обслуживания долга прогнозируется сдвиг вверх кривой доходности по казначейским обязательствам, что может привести к росту процентных ставок и сужению спрэда между еврооблигациями РФ и казначейскими облигациями США, влияющие на ценовые тренды долгового рынка России.

Чтение и ознакомление

Автор: Наумов Алексей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (280 Kb, 10 стр.)




Международные корпоративные финансы и управление валютными рисками в нефинансовых корпорациях

После распада системы фиксированных валютных курсов в 1973 году иностранные компании начали активно учиться управлять валютными рисками. За более чем тридцатилетний период было разработано значительное количество методов управления валютными рисками для нефинансовых корпораций. Управление валютными рисками является одной из обязанностей финансовых руководителей, а умение использовать валютное хеджирование считается важным компонентом стратегической конкурентоспособности корпораций. Российские предприятия во все большей мере оказываются подверженными влиянию изменений валютных курсов. И это касается не только импортеров и экспортеров. Влиянию валютных курсов в значительной мере подвержены импортозамещающие производства, а также предприятия, которые потенциально могут конкурировать с импортом. Однако у российских предприятий было значительно меньше времени, чем у их зарубежных конкурентов, для того, чтобы научиться управлять валютными рисками. В данной статье мы рассматриваем основные категории валютных рисков для нефинансовых корпораций, а также основные методы финансового и нефинансового хеджирования валютных рисков нефинансовыми корпорациями.

Чтение и ознакомление

Автор: Лукашов Андрей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #1, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (286 Kb, 17 стр.)



<<<  1 ...  8 9 10 11 12 13 14  15  16   >>>

Всего статей: 311
Помогаем другим сайтам повысить посещаемость:
мебель лофт индастриал
Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru