Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор статей 
  В этом журнале
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №2, 2015


CAPM-модель и альфа Дженсена в условиях возрастания неоднородности волатильностей
CAPM model and Jensen’s alpha under conditions of increasing of volatility heterogeneity

При формировании инвестиционного портфеля хорошо исследовано влияние диверсификации на несистематический риск, однако плохо изучено воздействие на него неравенства специфического риска компонентов портфеля. Применение CAPM-модели, не учитывающей влияние высоковолатильных акций, может привести к существенным ошибкам, так же как и использование альфы Дженсена для определения недооцененных акций. В работе предложен подход к построению скорректированных вариантов модели CAPM и альфы Дженсена.

Предварительный просмотр

Автор: Минасян Виген
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2015 г.
Рубрика: Управление портфелем активов  



Как скачать (171 Kb, 11 стр.)




Выбор эффективного инвестиционного портфеля ценных бумаг в условиях нечетких исходных данных
Efficient portfolio of securities choice under conditions of fuzzy initial data

Для прогнозирования ожидаемых объемов прибыли или потерь портфеля по видам ценных бумаг можно использовать нечеткие множества. На основе методов fuzzy-арифметики, критериев и алгоритмов сравнения и определения предпочтений нечетких множеств получены детерминированные эквиваленты сформулированных в нечеткой постановке задач выбора портфеля ценных бумаг в виде однокритериальных и многокритериальных задач математического программирования в условиях ограничений с переменными — действительными числами.

Предварительный просмотр

Автор: Зак Юрий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2015 г.
Рубрика: Управление портфелем активов  


Как скачать (231 Kb, 14 стр.)




Исследование взаимосвязи параметров моделей внутренних рейтингов оценки кредитного риска — вероятности дефолта и доли убытка при дефолте (часть 2)
PD-LGD correlation study: evidence from the Russian corporate bond market (part 2)

В настоящее время одним из важнейших показателей надежности банка является норматив достаточности капитала, который показывает способность банка покрыть свои убытки по активным операциям, например, в случае если его заемщики не выплатят долги. Для расчета достаточности капитала в рамках моделей внутренних рейтингов используются параметры вероятности дефолта и доли убытка при дефолте. В данной работе впервые оценена значимость связи между этими параметрами для российских компаний.

Предварительный просмотр

Авторы: Ермолова Мария, Пеникас Генрих
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2015 г.
Рубрика: Оценка финансовых показателей   Управление рисками  


Как скачать (303 Kb, 21 стр.)




Методика построения системы противодействия мошенничеству трейдеров в инвестиционном банке
Method of trader fraud management system creation in an investment bank

Статья посвящена одному из видов операционных рисков — внутреннему мошенничеству в инвестиционных банках и брокерских компаниях. Автор рассматривает методологию создания автоматизированной системы выявления несанкционированной торговли трейдеров на основе ключевых индикаторов риска (КИР) трех типов: бизнес-правила, аномальные отклонения и кластерный анализ. Это позволяет противодействовать известным сценариям мошенничества и выявлять новые схемы с помощью моделей необычного поведения трейдера.

Предварительный просмотр

Автор: Андреев Михаил
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2015 г.
Рубрика: Безопасность, мошенничество и шпионаж   Финансовый менеджмент в банках  


Как скачать (179 Kb, 12 стр.)




Операционные риски в деятельности кредитных организаций. Грамотный контроль — минимизация потерь
Operational risks in a credit organizations’ activity. Sensible control — losses minimization

В статье приводятся примеры операционных рисков, описывается система управления ими в кредитной организации, в основном соответствующая рекомендациям Базельского комитета, обеспечивающая достаточные преимущества в сокращении операционных потерь. Поднимаются вопросы разграничения операционных и других видов риска, прогнозирования операционных потерь и формирования внутри кредитной организации культуры полной открытости и ответственности каждого сотрудника в вопросах управления рисками.

Предварительный просмотр

Автор: Соколова Вера
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2015 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (137 Kb, 10 стр.)




Риск-менеджмент в сфере ретейла
Risk management in retail sector

Статья посвящена специфическим отраслевым рискам в ретейле и влиянию геополитических, страновых и макроэкономических факторов на изменение условий ведения розничного бизнеса в России. Автор рассматривает подходы к построению системы риск-менеджмента в области ретейла и возможные стадии данного процесса, практические инструменты, помогающие руководителю измерять и контролировать риски при принятии управленческих решений в условиях кризиса.

Предварительный просмотр

Автор: Степаненко Оксана
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2015 г.
Рубрика: Управление рисками  


Как скачать (116 Kb, 6 стр.)




Всего статей: 6

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru