Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор статей 
  В этой рубрике
Рубрикатор > Финансы > Инвестирование > Биржевая торговля

Сортировать по: заголовку журналу дате 

 1  2 3   >>>

Борьба с рыночным манипулированием в развивающихся странах: используемые методы и возможность их применения в России
Resistance to market manipulation in developing countries: methods and their applicability in Russia

Проблема манипулирования ценами биржевых активов характерна для всех мировых рынков, но особенно остро она стоит в развивающихся странах. Статья посвящена методам борьбы с рыночным манипулированием в данных государствах. Использование наиболее эффективных из этих методов в России, безусловно, способствовало бы решению проблемы противоправных сделок на отечественном рынке.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Емелькина Анастасия
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2017 г.
Рубрика: Финансовое право   Биржевая торговля  


Как скачать (161 Kb, 12 стр.)




Модели прогнозирования валютных курсов: от теории к практике
Foreign exchange rate forecasting models: from theory to practice

Целью данного исследования является разработка механизма прогнозирования на среднесрочный период динамики валютных курсов на основе объединения фундаментального и  технического подходов, учитывающих спекулятивную составляющую в формировании цены валюты на международном рынке капиталов. Результаты исследования могут быть использованы валютными отделами банков, инвестиционными компаниями и другими организациями, заинтересованными в торговле на международном валютном рынке.

Предварительный просмотр

Авторы: Назарова Варвара, Ульзутуева Бальжина
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2017 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (245 Kb, 24 стр.)




Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 2)
Patterns of daily and monthly returns on national capital markets. Features of the Brazilian market (part 2)

В работе изучаются подходы к тестированию национальных фондовых рынков на соответствие гипотезе информационной эффективности рынков капитала. Рассмотрен метод анализа календарных аномалий на основе дневных и месячных значений доходности в сопоставлении с другими подходами. Сравниваются выводы по развитым и развивающимся рынкам капитала. Дано краткое описание бразильского фондового рынка. Подчеркивается неоднозначность выводов ранее проведенных исследований по рынку Бразилии.

Предварительный просмотр

Автор: Теплов Андрей
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #2, 2017 г.
Рубрика: Биржевая торговля  


Как скачать (156 Kb, 14 стр.)




Борьба с инсайдерской торговлей на российском рынке: использование опыта развитых и развивающихся стран

На сегодняшний день проблема инсайдерской торговли занимает особое положение. Являясь трудноразрешимой, она оказывает неизбежное отрицательное воздействие на развитие рынков. В настоящее время в России повышение привлекательности фондового рынка является одной из приоритетных задач развития экономики в целом, и этому может способствовать решение проблемы инсайдерской торговли. В данной статье рассмотрены лучшие зарубежные подходы и их применимость на российском рынке.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Черных Екатерина
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #1, 2017 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Финансовое право  


Как скачать (152 Kb, 11 стр.)




Борьба с манипулированием рыночными ценами в развитых странах: используемые методы и возможность их применения в России
Resistance to market manipulation in developed countries: methods and their applicability in Russia

Проблема манипулирования ценами получила широкое распространение на мировых фондовых рынках. Между тем в одних странах она решается относительно успешно, а в других оказывает негативное влияние на развитие национального рынка ценных бумаг. В настоящее время российскую систему противодействия манипулированию ценами нельзя считать эффективной. В статье представлен анализ успешной практики ведущих стран в этой области, который может служить основой для определения пути развития данной системы.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Емелькина Анастасия
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2017 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Финансовое право  


Как скачать (169 Kb, 12 стр.)




Паттерны дневной и месячной доходности на национальных рынках капитала. Особенности бразильского рынка (часть 1)

В работе изучаются подходы к тестированию национальных фондовых рынков на соответствие гипотезе информационной эффективности рынков капитала. Рассмотрен метод анализа календарных аномалий на основе дневных и месячных значений доходности в сопоставлении с другими подходами. Сравниваются выводы по развитым и развивающимся рынкам капитала. Дано краткое описание бразильского фондового рынка. Подчеркивается неоднозначность выводов ранее проведенных исследований по рынку Бразилии.

Предварительный просмотр

Автор: Теплов Андрей
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #1, 2017 г.
Рубрика: Биржевая торговля  


Как скачать (178 Kb, 12 стр.)




Динамика изменения финансовой грамотности россиян за два года на примере пользователей интернет-магазина акций Freedom24.ru

Статья посвящена изучению финансовой грамотности россиян на примере клиентов первого в России интернет-магазина акций Freedom24.ru. В рамках данного исследования сделан важный вывод: для повышения финансовой грамотности населения необходима последовательная совместная работа государства и частных компаний — это позволит не только снизить страхи граждан перед фондовым рынком, но и сформировать надежную базу долгосрочных инвесторов.

Предварительный просмотр

Автор: Курамшин Шамиль
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #4, 2016 г.
Рубрика: Биржевая торговля  


Как скачать (119 Kb, 5 стр.)




Методы снижения рисков манипулирования ценами на фондовом рынке: инструменты регуляторов и организаторов торгов
Methods to reduce risks of price manipulation on stock market: tools for regulators and exchange

Данная статья посвящена актуальной проблеме манипулирования ценами. В  России системы выявления противоправных сделок и регулирующие этот механизм нормативные акты находятся в зачаточном состоянии, что снижает инвестиционную привлекательность отечественного рынка и приток капитала. Авторы систематизируют меры по противодействию манипулятивным операциям с целью определения проблем, присущих российскому рынку, и возможных способов их устранения.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Емелькина Анастасия
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2016 г.
Рубрика: Биржевая торговля  


Как скачать (185 Kb, 13 стр.)




Прогнозирование котировок валютного курса евро и доллара c использованием искусственных нейронных сетей
Forecasting foreign exchange rate of the EUR / USD currency pair using neural networks

В статье рассматривается относительно новый нелинейный подход в прогнозировании валютных курсов с использованием нейронных сетей. Авторы после проведенных исследований доказывают, что сеть с включенными финансовыми индикаторами и параметрами (цена открытия, максимальная цена, объем торговли) выдает самый высокий показатель по прогнозируемой прибыли.

Предварительный просмотр

Авторы: Назарова Варвара, Ульзутуева Бальжина
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2016 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (614 Kb, 16 стр.)




Риски алгоритмической торговли и их регулирование
Аlgorithmic trading risks and their regulation

В связи с масштабным распространением алгоритмических торговых операций их влияние на рынки в последние годы существенно усилилось. Вместе с тем возросли и риски, связанные со спецификой их воздействия на биржевые торги. В данной статье авторы анализируют наиболее важные и значимые риски роботизированной торговли, а также основные регулятивные меры, принимаемые по отношению к ней, и делают выводы о перспективах дальнейшего развития данного сегмента.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Якубов Алексей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2016 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (165 Kb, 14 стр.)




Влияние алгоритмической торговли на мировые финансовые рынки

Благодаря широкому распространению роботизированных операций на мировых биржах за последние годы сегмент алгоритмической торговли стал играть весьма существенную роль. Это обусловило резкое усиление его влияния на рынки, которым присуща своя специфика. Авторы статьи рассматривают особенности влияния алгоритмических операций и выделяют как положительные, так и отрицательные их составляющие.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Якубов Алексей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #5, 2015 г.
Рубрика: Биржевая торговля  


Как скачать (180 Kb, 14 стр.)




Определение риска структурных продуктов на основе корзины активов
Determination of structured products risk based on a pool of assets

В статье приведен алгоритм для расчета рисков структурного продукта и управления ими, основанного на корзине из коррелированных активов. Для расчета рисков используется метод копул, и на его основе вычисляется VaR для структурного продукта. На примере корзины активов, состоящей из драгоценных металлов, авторы иллюстрируют практическое применение предложенного подхода.

Предварительный просмотр

Авторы: Геворгян Рубен, Амбарцумян Арев
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2015 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Управление рисками  


Как скачать (253 Kb, 10 стр.)




Оценка фьючерсных контрактов на нефть и нефтепродукты

В статье проанализированы основные факторы формирования цены на нефть и нефтепродукты, показано, какие из факторов и в какой степени влияют на нее, обосновывается рациональность использования каждого из факторов при оценке будущей цены на нефть. Все факторы формализованы в универсальном уравнении, которое может применяться специалистами при экспертной оценке будущих цен на рынке фьючерсных контрактов.

Предварительный просмотр

Авторы: Солнцев Илья, Кудиш Алексей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2015 г.
Рубрика: Биржевая торговля  


Как скачать (293 Kb, 10 стр.)




Тенденции прибыльности алгоритмической торговли на мировых фондовых рынках

Статья посвящена новому, стремительно развивающемуся сегменту торговли на  финансовых рынках, основанному на применении алгоритмических систем. За высокую степень автоматизации эти системы получили название торговых роботов, поскольку совершают рыночные сделки полностью автономно, без непосредственного участия трейдера. Авторы рассматривают основные источники прибыли алгоритмических систем и тенденции ее изменения за последние годы.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Копырина Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2015 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (298 Kb, 13 стр.)




Сравнительный анализ методов бэк-тестинга VAR по историческим данным фондовых индексов российского рынка (часть 2)

В работе представлен сравнительный анализ точности трех методов оценки показателя риска VaR на основе прошлых данных: стандартного исторического VaR, экспоненциально взвешенного VaR и скорректированного на волатильность доходности VaR с использованием EGARCH-моделей. Проверка осуществлялась с использованием двух критериев, устанавливающих точность оценок VaR с учетом частоты пробоев и их амплитуды, — UC (Unconditional Coverage Hypothesis) и IND (Independence Hypothesis).

Предварительный просмотр

Авторы: Рузанов Дмитрий, Теплова Тамара
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2014 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (767 Kb, 18 стр.)




Учет транзакционных издержек в моментум-стратегии инвестирования на российском фондовом рынке

Российский рынок капитала относится к когорте развивающихся рынков, которые традиционно соотносят с неэффективностью рынков в слабой и средней форме, что указывает на потенциальную возможность извлечения избыточной прибыли из торговых стратегий, опирающихся на исторические данные. В частности, речь может идти о моментум-стратегии инвестирования. В работе тестируется российский рынок акций на предмет наличия моментум-эффекта, получения избыточной прибыли с учетом трех видов издержек инвестора.

Предварительный просмотр

Автор: Микова Евгения
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2014 г.
Рубрика: Биржевая торговля  


Как скачать (268 Kb, 12 стр.)




Сравнительный анализ методов бэк-тестинга VaR по историческим данным фондовых индексов российского рынка (часть 1)

В работе представлен сравнительный анализ точности трех методов оценки показателя риска VaR на основе прошлых данных: стандартного исторического VaR, экспоненциально взвешенного VaR и скорректированного на волатильность доходности VaR с использованием EGARCH-моделей. Проверка осуществлялась с использованием двух критериев, устанавливающих точность оценок VaR с учетом частоты пробоев и их амплитуды, — UC (Unconditional Coverage Hypothesis) и IND (Independence Hypothesis).

Предварительный просмотр

Авторы: Рузанов Дмитрий, Теплова Тамара
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #5, 2014 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (368 Kb, 11 стр.)




Вероятностные математические модели и алгоритмы выбора эффективного портфеля ценных бумаг
Probabilistic mathematical models and algorithms of efficient portfolio of securities choice

Статья посвящена формированию эффективного портфеля ценных бумаг в условиях вероятностных ограничений: установленного объема ожидаемой прибыли и допустимого уровня риска. Автор описывает математические модели и методы решения этой задачи, позволяющие инвестору в понятных для него показателях оценить степень риска принимаемого решения, а также рассматривает алгоритмы выбора решений из конечного множества альтернатив на основе лексикографического упорядочения локальных критериев и метода взаимных уступок.

Предварительный просмотр

Автор: Зак Юрий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2014 г.
Рубрика: Управление портфелем активов   Биржевая торговля  


Как скачать (351 Kb, 11 стр.)




Статистический анализ зависимости российского фондового рынка от макроэкономических переменных

В статье исследуется зависимость российского фондового рынка от макроэкономических переменных: цены на нефть, ВВП, индекса S&P 500, ставки процента и валютного курса. Зависимость между многими финансовыми показателями изменяется во времени. При этом может изменяться как ее сила, так и направление. Это усложняет анализ, поскольку прошлые характеристики зависимости не обязательно будут соблюдаться в будущем. Поэтому особое значение приобретают статистические методы, способные обнаруживать точки перелома тенденции.

Предварительный просмотр

Автор: Черемушкин Сергей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2014 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Анализ внешней среды   Фундаментальный анализ  


Как скачать (809 Kb, 19 стр.)




Теория и практика оценки справедливой стоимости обыкновенных акций российских компаний

В статье рассмотрены различные аспекты теории и практики стоимостной оценки обыкновенных акций российских компаний, проанализированы основные подходы к определению справедливой стоимости и методы прогнозирования будущих денежных потоков, сформулированы предложения по оценке уровня систематического риска и риска банкротства эмитента. Предложенная методика проиллюстрирована на примере оценки справедливой стоимости акций конкретных компаний.

Предварительный просмотр

Автор: Лытнев Олег
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #4, 2014 г.
Рубрика: Рынок акций   Биржевая торговля  


Как скачать (257 Kb, 13 стр.)



 1  2 3   >>>

Всего статей: 41

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru