Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор статей 
  В этой рубрике
Рубрикатор > Финансы > Рынок деривативов

Сортировать по: заголовку журналу дате 

 1  2   >>>

"Инструменты управления активами" как особый вид производных контрактов

Настоящая статья является продолжением цикла статей автора, посвященному использованию биржевых производных инструментов в современном риск менеджменте. Описанные здесь индексные контракты представляют собой весьма необычный сектор рынка инструментов управления риском. И хотя эти контракты, именуемые часто "инструментами управления активами», пока занимают вполне скромное место на рынке биржевых фьючерсов и опционов, тем не менее потенциал и перспективы, заложенные в них, достойны внимания.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление материальными активами   Рынок деривативов   Рейтинги и индексы   Управление рисками  


Как скачать (221 Kb, 8 стр.)




Анализ требований к оценке срочной структуры безрисковых ставок в финансовых задачах
An analysis of the risk-free term structure estimation requirements posed by various financial problems

В статье сравниваются финансовые задачи с точки зрения требований к данным, свойствам оценок и подходам к построению срочной структуры безрисковых процентных ставок. Авторы доказывают, что на современном финансовом рынке рассмотренные задачи достаточно согласованы с точки зрения выбора рыночных инструментов, однако существенно отличаются по другим требованиям, притом эти отличия обусловлены целями, которые преследуются при решении каждой из задач, и принципами решения последних.

Предварительный просмотр

Авторы: Курбангалеев Марат, Лапшин Виктор
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2015 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Управление рисками  


Как скачать (140 Kb, 11 стр.)




Деривативы за пределами США и Европы: современные факторы развития и перспективы

В настоящее время мировой рынок биржевых деривативов проходит период кардинальной трансформации, заключающейся в смене технологии торговли и формировании новых центров. Рассмотрены факторы роста и перспективы развития рынков производных инструментов стран Юго-Восточной Азии и Латинской Америки.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2005 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (1704 Kb, 8 стр.)




Деривативы как инструмент нивелирования рисков

В любой экономически развитой стране рынок производных инструментов является крупнейшим сегментом всей финансовой системы. С помощью деривативов инвесторы нивелируют риски, возникающие при работе на фондовых рынках. Хотя Россия по объему торгов и количеству инструментов пока еще отстает от ведущих западных государств, можно с уверенностью утверждать, что отечественный рынок деривативов имеет большой, если не сказать огромный потенциал роста, а его всестороннее развитие — это лишь вопрос времени.

Предварительный просмотр

Авторы: Гребнев Александр, Цаприлов Дмитрий
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #1, 2010 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (368 Kb, 9 стр.)




Международный рынок ценных бумаг в современной структуре финансовых рынков

Глобализация мировой экономики не может не влиять на процессы интеграции национальных рынков капитала. Статья посвящена тенденциям развития мирового рынка ценных бумаг. Автор анализирует воздействие финансового кризиса на развитие основных секторов фондового рынка, а также рассматривает проблемы, стоящие перед национальными системами его регулирования.

Предварительный просмотр

Автор: Ноздрев Станислав
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2009 г.
Рубрика: Рынок акций   Рынок деривативов   Рынок облигаций  


Как скачать (106 Kb, 10 стр.)




Метод оптимизации прибыли маркетмейкера на рынке производных финансовых инструментов

Все больше российских инвесторов используют рынки производных финансовых инструментов для хеджирования своих позиций или получения дополнительной спекулятивной прибыли. Основным фактором, негативно влияющим на спрос на тот или иной финансовый инструмент, является довольно большой спрэд. В статье предложена модель деятельности маркетмейкера, в рамках которой авторы пытаются оптимизировать его спрэд, что позволит удовлетворить большее количество инвесторов и поможет маркетмейкеру лучше контролировать свои риски.

Предварительный просмотр

Авторы: Артюхов Сергей, Жалыбина Ирина, Пузановский Адриан
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2008 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Управление портфелем активов  


Как скачать (277 Kb, 8 стр.)




Некоторые особенности дискретного хеджирования в модели Блэка–Шоулза

Необходимость в адекватных методах управления рыночным риском сложно переоценить, особенно когда речь идет о финансовых инструментах с нелинейным профилем цены, например, об опционах. Данная статья посвящена подробному исследованию дискретного хеджирования опционов в мире модели Блэка–Шоулза, которое завершается рядом конкретных выводов.

Предварительный просмотр

Автор: Жабин Дмитрий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Управление рисками  


Как скачать (381 Kb, 10 стр.)




О некоторых аспектах финансовой реформы в США

Предлагаемый Администрацией Президента США новый финансовый законопроект встретил мощное сопротивление в Сенате со стороны республиканцев. Чтобы остановить финансовое лоббирование, Барак Обама собрал ведущих банкиров и бизнесменов и выступил перед ними с речью. О чем говорил Президент США и в чем заключается подоплека ведущихся по поводу реформы споров, рассказывает О. Кандинская.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2010 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (253 Kb, 14 стр.)




Операции своп: история развития и современные виды

Индустрия риск-менеджмента владеет огромным числом финансовых инструментов, с помощью которых можно управлять уровнем риска. Одним из новых видов данных инструментов, обеспечивающих долгосрочную защиту, являются своп-соглашения. Cтатья освещает историю развития операций своп, содержит классификацию их основных видов (с примерами из практики) и характеристику современного мирового рынка своп.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #2, 2007 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (321 Kb, 16 стр.)




Основные факторы развития современного рынка деривативов и финансовый менеджмент

Статья посвящена таким факторам развития современного рынка производных финансовых инструментов, как усиление волатильности цен на основные сырьевые товары и финансовые активы; нарастание процессов глобализации; совершенствование теоретической базы финансового менеджмента за счет адаптации специалистами в области физики и математики соответствующих теорий, кибернетических систем и нейросистем; научно-технический прогресс и либерализация национального финансового законодательства. Особое внимание уделяется преимуществам и рискам, связанным с использованием деривативов в современном финансовом менеджменте. К достоинствам использования деривативов относятся возможности преодолевать структурное несоответствие между временными параметрами активов и пассивов, диверсифицировать инвестиционный портфель и источники финансирования, удешевлять заимствование денежных средств. В основные риски включаются кредитные, рыночные, операционные и юридические.

Предварительный просмотр

Автор: Ноздрев Николай
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2004 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Управление рисками  


Как скачать (100 Kb, 7 стр.)




Правила игры на рынке биржевых деривативов

В данной статье рассматриваются принципы проведения операций на рынке биржевых производных инструментов, включая такие важные моменты, как постановка целей, взаимодействие брокера и клиента, осуществление расчетов.
Цикл статей по данной теме был начат с рассмотрения причин феноменального безостановочного роста, который совершает индустрия риск-менеджмента вот уже на протяжении 30 лет, далее описывались основные виды рисков и инструменты, используемые в целях управления рисками, с подробной характеристикой современного мирового рынка биржевых производных инструментов (так как именно биржевые деривативы признаны в числе наиболее популярных инструментов риск-менеджмента). В настоящей статье представляется необходимым изложить основные принципы функционирования отрасли биржевых производных инструментов, но сделать это не изнутри, не с точки зрения самой биржи, а с точки зрения ее потенциального клиента.
Назовем это "правилами игры" на рынке биржевых деривативов. Под "клиентом" в данном случае подразумевается любое юридическое или физическое лицо, желающее участвовать в операциях на рынке фьючерсов и опционов. Это может быть банк, брокерская компания, инвестиционный фонд, торговая, промышленная, строительная или любая другая фирма, а также индивидуальный инвестор.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2004 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (91 Kb, 7 стр.)




Природа рисков на фондовом рынке

В статье показана применимость опционных стратегий на российском фондовом рынке как эффективного метода управления рисками. Представлены варианты решения задачи оптимизации - выбор между величиной VаR как мерой риска и возможной доходностью стратегий в рамках программного комплекса TrinityNZ. Обсуждается ограниченность предположений, лежащих в основе концепции VаR как количественной меры риска. Доказана неправомерность экстраполяции понятий изолированной равновесной системы применительно к фондовому рынку.

Предварительный просмотр

Авторы: Коньшин Олег, Барынин Александр, Разворотнев Антон
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2006 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок деривативов  


Как скачать (1317 Kb, 22 стр.)




Растущий спрос на инструменты управления риском

Риск - это один из самых важных факторов, которые следует учитывать при принятии решений в условиях конкуренции. Современная философия риск-менеджмента концентрируется на том, как обеспечить защиту от негативных последствий риска и одновременно сохранить открытой возможность воспользоваться позитивными изменениями. Наиболее гибкими и эффективными инструментами в настоящее время являются опционы и фьючерсы. Именно они активно используются в современных стратегиях управления риском.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #1, 2004 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок деривативов  


Как скачать (93 Kb, 5 стр.)




Роль и значение производных инструментов в экономике страны и особенности развития срочного рынка в России

Важным результатом проводимых в стране структурных преобразований стал существенный рост интереса хозяйствующих субъектов к срочному рынку. Участники экономических отношений начали осознавать важность механизма хеджирования как средства управления риском, а некоторые из них стали использовать производные финансовые инструменты для защиты своих инвестиций от возможных потерь. Это стало возможным во многом благодаря законодательным изменениям, касающимся налогообложения прибыли организаций, в том числе полученной в результате операций с финансовыми инструментами срочных сделок. Конкуренция среди организаторов торговли в процессе формирования инфраструктуры и порядка функционирования срочного рынка способствовала возникновению технически эффективного механизма ведения торгов и расширению номенклатуры торгуемых инструментов.

Предварительный просмотр

Автор: Антонов Павел
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2005 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Управление рисками  


Как скачать (143 Kb, 8 стр.)




Российский срочный рынок (Часть 2)

Для реализации своей основной функции рынок деривативов должен работать по цивилизованным правилам, в условиях правильного рыночного регулирования, обеспечивающего гарантии участникам сделок. Начал ли российский фьючерсный рынок двигаться в этом направлении? Предлагаем вашему вниманию вторую часть статьи, которая посвящена вопросам, касающимся современного состояния российского срочного рынка (начало читайте в №3/2006 журнала).

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2006 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (137 Kb, 15 стр.)




Российский срочный рынок (часть I)

Первые в России фьючерсные торги состоялись в Москве 21 октября 1992 г. Это событие положило начало формированию отечественного срочного рынка. В настоящей статье, представленной в двух частях, рассматриваются этапы развития и современное состояние российского рынка производных инструментов. Первая часть описывает историю формирования срочного рынка в нашей стране и его развитие вплоть до кризиса августа 1998 г.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2006 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (178 Kb, 14 стр.)




Рынок производных контрактов на индексы акций

Одним из наиболее быстро развивающихся рынков финансовых производных инструментов стал рынок контрактов, основанных на индексах акций. На него приходится самая большая доля в мировом обороте биржевых производных инструментов. По последним данным, она составляет 41,6% [1]. Этот рынок, несмотря на текущее заметное снижение темпов роста, о причинах которого говорилось в предыдущей статье автора [2], сохраняет ведущие позиции и обладает огромным потенциалом. Данный рынок обеспечивает возможность проведения арбитражных сделок с фондовыми индексами, а это является одним из главных приемов, с помощью которых инвесторы могут застраховать свои портфели акций. Обороты рынка контрактов, основанных на индексах акций, уже много лет растут стремительными темпами, благодаря тому что он предоставляет участникам очень удобный инструмент для биржевой спекуляции.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #1, 2005 г.
Рубрика: Рейтинги и индексы   Рынок деривативов  


Как скачать (131 Kb, 8 стр.)




Свопы кредитного дефолта и секьюритизация активов: перспективы взаимодействия в России

Рынок кредитных деривативов является самым большим сегментом внебиржевого рынка по обе стороны Атлантического океана. В настоящее время они мало распространены на российском финансовом рынке, который довольно динамично развивается. Но сохранится ли подобное положение при секьюритизации активов, особенно если для поддержки интереса инвесторов к облигациям, обеспеченным активами, эмитенты будут использовать свопы кредитного дефолта?

Предварительный просмотр

Автор: Лещинский Марат
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2007 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (157 Kb, 8 стр.)




Современный мировой рынок биржевых производных инструментов

В современных стратегиях риск-менеджмента активно применяются биржевые фьючерсы и опционы. Благодаря своей гибкости, доступности и низким издержкам эти инструменты нашли широчайшее применение. Спрос на биржевые производные инструменты растет опережающими, безостановочными темпами уже на протяжении 30 лет. В данной статье рассматривается современная структура мирового рынка биржевых производных инструментов: какие биржи в нее входят, какими контрактами они торгуют, какие конкретно биржи и контракты являются успешными и главное - почему. Эти знания составляют важную часть теоретического багажа современного риск-менеджера.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #2, 2004 г.
Рубрика: Рынок деривативов  


Как скачать (94 Kb, 7 стр.)




Современный рынок валютных производных инструментов

Рынок валютных инструментов возник и сформировался в 1970-е гг. после перехода мировой экономики на плавающие валютные курсы. Динамично развиваясь на протяжении 1980-х гг., рынок иностранной валюты столкнулся с серьезными трудностями в 1990-е гг., когда инвесторы предпочли перейти на более привлекательные рынки ценных бумаг. В последние два года валютный рынок снова на подъеме. Его отдельные сегменты демонстрируют поразительные темпы роста (40–50% в год). В статье рассматриваются причины этого явления, а также излагаются многие другие вопросы функционирования современных валютных рынков. Особое внимание уделяется методам защиты от валютного риска, в частности таким инструментам управления валютными рисками, как биржевые производные инструменты.

Предварительный просмотр

Автор: Кандинская Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #5, 2004 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Управление рисками  


Как скачать (397 Kb, 9 стр.)



 1  2   >>>

Всего статей: 26

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru