Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор статей 
  В этой рубрике
Рубрикатор > Финансы > Рынок облигаций

Сортировать по: заголовку журналу дате 

Облигации или банковские кредиты: выбор компаний и реакция инвесторов на российском фондовом рынке

В статье исследуется вопрос о преимуществах облигационных заимствований с  точки зрения рыночных инвесторов. Для выявления рыночной реакции на  объявления о привлечении разных типов долгового капитала (облигаций и  банковских кредитов) используется метод событийного анализа. Авторы делают парадоксальный вывод, что появление на рынке новости об облигационных размещениях оказывает отрицательное влияние на цены акций в отличие от информации о банковском кредитовании.

Предварительный просмотр

Авторы: Галенская Кристина, Теплова Тамара
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #3, 2016 г.
Рубрика: Финансирование оборотных средств   Рынок облигаций  



Как скачать (204 Kb, 26 стр.)




Выбор показателя ликвидности для российского рынка корпоративных облигаций

Данная работа посвящена анализу влияния ликвидности российских корпоративных облигаций на их доходность. В качестве индикаторов ликвидности рассматриваются спред купли-продажи, оборачиваемость, доля дней без торгов. Кроме того, автор анализирует чувствительность доходности облигаций к индикаторам ликвидности.

Предварительный просмотр

Автор: Запевалова Екатерина
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #1, 2016 г.
Рубрика: Рынок облигаций  


Как скачать (133 Kb, 10 стр.)




Согласованность котировок государственных облигаций России

Авторы статьи исследуют согласованность рыночных котировок государственных облигаций России в рамках концепции отсутствия арбитражных возможностей и доказывают, что амортизируемые и неамортизируемые облигации можно рассматривать как различные сегменты рынка, один из которых менее, а другой более объёмен и разнороден. Результаты работы могут быть использованы при построении кривой бескупонной доходности по котировкам облигаций.

Предварительный просмотр

Авторы: Курбангалеев Марат, Лапшин Виктор, Шепелева Ирина
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #1, 2016 г.
Рубрика: Рынок облигаций  


Как скачать (247 Kb, 12 стр.)




Анализ факторов, влияющих на развитие рынка корпоративных и государственных рублевых облигаций

В настоящей работе представлен анализ тенденций развития рынка корпоративных и государственных рублевых облигаций в 2010–2015 гг. с акцентом на периоде нестабильности на российском финансовом и мировых товарных рынках в 2014–2015 гг. Автор сопоставляет по инвестиционной привлекательности валютный рынок, российские рынки акционерного и облигационного капитала и выявляет факторы, значимо влияющие на объемы вторичного рынка государственных и корпоративных рублевых облигаций.

Предварительный просмотр

Автор: Соколова Татьяна
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #5, 2015 г.
Рубрика: Рынок облигаций  


Как скачать (259 Kb, 14 стр.)




Инвестиционная привлекательность инфраструктурных облигаций

В рамках исследования подтверждено наличие особых характеристик инфраструктурных облигаций в разрезе «риск — доходность», выделен ряд факторов, определяющих динамику рисков проектных облигаций, а также подтверждена гипотеза о невосприятии инвесторами хеджированных структурой проекта рисков.

Предварительный просмотр

Автор: Савин Станислав
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #1, 2015 г.
Рубрика: Рынок облигаций   Оценка инвестиционной привлекательности  


Как скачать (206 Kb, 11 стр.)




Индексируемые облигации как инструмент защиты накоплений населения от инфляции

Облигации, индексируемые по инфляции, получили известность в последние десятилетия. Они являются уникальным классом активов, предлагающим практически идеальное страхование от инфляции, и имеют низкую корреляцию с другими рисковыми активами. Мы исследовали возможность и предложили и описали модель эмиссии таких облигаций в России для населения с целью вовлечения денежных накоплений граждан в развитие экономики страны.

Предварительный просмотр

Автор: Меньшиков Сергей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #1, 2015 г.
Рубрика: Рынок облигаций  


Как скачать (251 Kb, 18 стр.)




Украинские НДС-облигации как фактор управления корпоративными финансами

Статья посвящена вопросам работы с таким специфическим видом ценных бумаг, как НДС-облигации. Авторы приводят подробные расчеты и дают рекомендации относительного того, как распорядиться НДС-облигациями с максимальной выгодой для предприятия.

Предварительный просмотр

Авторы: Мицкевич Андрей, Хвостак Василий, Андрейчук Анастасия
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #5, 2011 г.
Рубрика: Рынок облигаций  


Как скачать (202 Kb, 14 стр.)




Кривые временной структуры процентных ставок на рынке корпоративных облигаций

В статье рассматриваются кривые временной структуры процентных ставок, которые отражают зависимость стоимости заимствования от срока. Основной акцент делается на корпоративных эмитентах. Предлагается методология количественной оценки, позволяющая учесть особенности корпоративного сектора. В работе приведены количественные примеры расчетов для российских рублевых облигаций в стабильный и кризисный периоды.

Предварительный просмотр

Автор: Корнев Константин
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2011 г.
Рубрика: Рынок облигаций   Технический анализ  


Как скачать (326 Kb, 18 стр.)




Поверхность ликвидности. Оценка ликвидности рублевых облигаций

В статье предлагается методика количественной оценки риска рыночной ликвидности ценных бумаг - построение поверхностей ликвидности. Использование поверхности позволяет оценить как ожидаемый объем реализации бумаг в зависимости от цены, так и выбрать оптимальную стратегию продаж. В работе приведены количественные примеры расчетов для российских рублевых облигаций.

Предварительный просмотр

Автор: Кадников Александр
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2010 г.
Рубрика: Рынок облигаций  


Как скачать (243 Kb, 12 стр.)




Международный рынок ценных бумаг в современной структуре финансовых рынков

Глобализация мировой экономики не может не влиять на процессы интеграции национальных рынков капитала. Статья посвящена тенденциям развития мирового рынка ценных бумаг. Автор анализирует воздействие финансового кризиса на развитие основных секторов фондового рынка, а также рассматривает проблемы, стоящие перед национальными системами его регулирования.

Предварительный просмотр

Автор: Ноздрев Станислав
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2009 г.
Рубрика: Рынок акций   Рынок деривативов   Рынок облигаций  


Как скачать (106 Kb, 10 стр.)




Как снизить риск дефолта?

В статье подводятся первые итоги публичных дефолтов на рынках рублевых облигаций. Опираясь на опыт, накопленный за время работы на финансовом рынке, автор дает рекомендации, которые помогут избежать ошибок, допущенных эмитентами — жертвами дефолта.

Предварительный просмотр

Автор: Демкин Алексей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #2, 2009 г.
Рубрика: Рынок облигаций   Управление рисками  


Как скачать (121 Kb, 7 стр.)




Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Статья посвящена вопросу осуществления операций с ценными бумагами коммерческими банками. Автор делает исторический обзор, а также описывает современную практику деятельности банков России, США, Германии и др. с государственными ценными бумагами, акциями, переводными векселями, сделками РЕПО, операциями по выпуску собственных ценных бумаг. Кроме того, в статье приводится авторский взгляд на положение коммерческих банков в области операций с ценными бумагами в условиях мирового финансового кризиса.

Предварительный просмотр

Автор: Литвиненко Лидия
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2008 г.
Рубрика: Рынок акций   Рынок облигаций  


Как скачать (97 Kb, 10 стр.)




Построение кривой доходности на основе аналитического обращения функциональной связи между рыночными данными и параметрами облигаций


В статье рассмотрена новая методика построения ежедневных кривых доходности с использованием методов функционального анализа и математической статистики. Предложенная методика позволяет сформировать ретроспективную базу данных таких параметров кривой, как общий уровень кривой доходности, наклон и т. п., по данным торгов ОФЗ. Эта база данных впоследствии может послужить основой для прогноза кривой доходности.

Предварительный просмотр

Авторы: Чеготов Михаил, Лобанов Алексей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2006 г.
Рубрика: Методы оценки инвестиционных проектов   Рынок облигаций  


Как скачать (343 Kb, 7 стр.)




Всего статей: 13

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru