Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор статей 
  В этой рубрике
Рубрикатор > Финансы > Рынок акций

Сортировать по: заголовку журналу дате 

 1  2   >>>

Влияние ликвидности акций на эффективность перекрестного арбитража

В статье рассматривается достаточно новый для российского рынка подход к прогнозированию цен финансовых активов и совершению биржевых операций — перекрестный арбитраж. Несмотря на то что данный подход уже активно используется на западных рынках, в России он пока еще не получил должного распространения. Авторами раскрывается суть перекрестного арбитража и исследуется зависимость результатов его применения на российском рынке от уровня ликвидности активов.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Коченков Илья
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2014 г.
Рубрика: Рынок акций   Управление рисками  


Как скачать (119 Kb, 8 стр.)




Влияние решений о дивестициях на цены акций компаний в странах БРИК

Статья посвящена оценке влияния сделок корпоративного дивестирования на цены акций компаний. На выборке из 457 сделок продажи и выделения активов компаниями стран БРИК за период 2000–2014 гг. было выявлено, что рынок положительно реагирует на объявления о сделках дивестиций. Значения средней накопленной избыточной доходности (CAR) положительны и статистически значимы при реализации метода событийного анализа для выборок отдельно по странам, типам сделок, временным периодам.

Предварительный просмотр

Автор: Черкашина Анастасия
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2015 г.
Рубрика: Рынок акций   Слияния и поглощения  


Как скачать (190 Kb, 20 стр.)




Доходности акций как устойчивые случайные величины

В данной работе исследуются параметры устойчивых приближений курсов корпоративных ценных бумаг российских и зарубежных компаний, а также финансовых индексов разных стран. Установлено, что статистические оценки меры риска CVaR (и в меньшей степени VaR) доходностей акций и индексов с достаточно высокой точностью можно определить, используя нормальное приближение с линейной (от длительности временного промежутка) поправкой.

Предварительный просмотр

Авторы: Бронштейн Ефим, Гвоздев Вячеслав
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2006 г.
Рубрика: Рынок акций  


Как скачать (525 Kb, 10 стр.)




Исследование влияния информации о сделках M&A на котировки акций компаний химической промышленности США
Statistical evaluation of M&A information impact on the example of the USA chemical corporations quotes

В работе исследуется информационное влияние решений о проведении сделок M&A на рыночную стоимость свободно обращающихся обыкновенных акций компаний-целей и компаний-приобретателей химической промышленности США в 2000–2015 гг. Автор использовал метод событийного анализа как один из основных способов статистической оценки влияния конкретной информации на стоимость выбранного актива.

Предварительный просмотр

Автор: Поздняков Георгий
Журнал: "Управленческий учет и финансы", #2, 2017 г.
Рубрика: Слияния и поглощения   Рынок акций  


Как скачать (131 Kb, 6 стр.)




Коммуникационная стратегия как инструмент успешного IPO (на примере НК "Роснефть")

В статье описывается влияние рекламной и PR-политики компании на рыночную стоимость ее акций. Рассматривается роль коммуникационных технологий в процессе управления рыночной стоимостью акций и выявления новых факторов, влияющих на ее формирование. Проанализирована рекламно-информационная политика нефтяной компании "Роснефть" при проведении ею IPO.

Предварительный просмотр

Автор: Шаипова Светлана
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #5, 2008 г.
Рубрика: Финансирование оборотных средств   Рынок акций  


Как скачать (93 Kb, 6 стр.)




Лимитная политика инвестиционной компании на рынке акций

Статья посвящена практическим вопросам разработки системы лимитов для управления рисками при проведении операций с рыночными инструментами. Помимо изложения общего подхода к процессу установления лимитов автор на основе собственного практического опыта работы рассматривает систему лимитов и способы оценки рисков для торговых портфелей (брокерские операции), а также инвестиционных и спрэдовых портфелей, описывает алгоритм классификации акций по группам риска. Кроме того, в статье приведен практический пример действующей системы лимитов для торговых портфелей, показан внешний вид лимитных ведомостей, используемых для ежедневного мониторинга лимитов.

Предварительный просмотр

Автор: Воровский Виктор
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок акций   Управление портфелем активов  


Как скачать (364 Kb, 9 стр.)




Международный рынок ценных бумаг в современной структуре финансовых рынков

Глобализация мировой экономики не может не влиять на процессы интеграции национальных рынков капитала. Статья посвящена тенденциям развития мирового рынка ценных бумаг. Автор анализирует воздействие финансового кризиса на развитие основных секторов фондового рынка, а также рассматривает проблемы, стоящие перед национальными системами его регулирования.

Предварительный просмотр

Автор: Ноздрев Станислав
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2009 г.
Рубрика: Рынок акций   Рынок деривативов   Рынок облигаций  


Как скачать (106 Kb, 10 стр.)




Методы измерения рыночного риска на примере новых европейских рынков акций

В работе рассмотрены три основных метода измерения рыночного риска:
— с помощью показателей вариативности;
— в контексте адекватности капитала;
— при помощи показателей чувствительности.
Рассмотрены требования, предъявляемые к мерам рыночного риска. Примеры измерения фондового риска 13 новых европейских рынков акций иллюстрируют применение различных методов измерения рыночного риска.

Предварительный просмотр

Автор: Каминский Андрей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок акций  


Как скачать (179 Kb, 11 стр.)




Методы определения премии за контроль при оценке пакетов акций российских предприятий

Данная статья посвящена применению премий и скидок за контроль при определении рыночной стоимости пакетов акций (ПА) российских предприятий. Авторы выделяют основные группы методов определения премий и скидок за контроль. Приводится пример из практики оценочной деятельности ОАО "Металлторг". Статья может быть интересна как топ-менеджерам, курирующим и сопровождающим сделки по купле-продаже ПА, так и специалистам среднего звена.

Предварительный просмотр

Авторы: Раева Инна, Ковалев Станислав
Журнал: "Менеджмент сегодня", #1, 2007 г.
Рубрика: Рынок акций  


Как скачать (270 Kb, 13 стр.)




Модельные расчеты справедливых цен акций российских компаний на основе DCF и проверка их корректности

В статье исследуется корректность оценки справедливой стоимости акций российских компаний на основе DCF-модели. В работе в качестве примера определены справедливые цены акций десяти российских компаний за период 2004–2017 гг., по восьми годам сопоставляются оценки по модели и фактически фиксируемые на рынке рыночные показатели. Результаты исследования показывают, что предложенный метод позволяет точно установить переоцененность и недооцененность акций на протяжении длительного периода.

Предварительный просмотр

Автор: Меньшиков Сергей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #2, 2014 г.
Рубрика: Рынок акций  


Как скачать (523 Kb, 20 стр.)




Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Статья посвящена вопросу осуществления операций с ценными бумагами коммерческими банками. Автор делает исторический обзор, а также описывает современную практику деятельности банков России, США, Германии и др. с государственными ценными бумагами, акциями, переводными векселями, сделками РЕПО, операциями по выпуску собственных ценных бумаг. Кроме того, в статье приводится авторский взгляд на положение коммерческих банков в области операций с ценными бумагами в условиях мирового финансового кризиса.

Предварительный просмотр

Автор: Литвиненко Лидия
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2008 г.
Рубрика: Рынок акций   Рынок облигаций  


Как скачать (97 Kb, 10 стр.)




Оценка временных эффектов для индексов акций московской биржи

В статье проанализированы временные эффекты, характерные для Московской биржи. Анализ проводится на основе всех рассчитываемых в настоящий момент индексов акций: основных индексов, индексов «голубых фишек», акций широкого рынка и акций второго эшелона. Полученные автором результаты позволяют дать более точные рекомендации при построении торговой стратегии.

Предварительный просмотр

Автор: Ватрушкин Сергей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2014 г.
Рубрика: Рынок акций   Технический анализ  


Как скачать (156 Kb, 14 стр.)




Парадокс IPO: эффект недооценки бизнеса, или скачок первого дня

Психология инвестора непредсказуема. В начале 2000-х гг., когда все больше компаний стали использовать IPO в качестве механизма привлечения финансовых ресурсов, ученые обнаружили феномен, который вряд ли можно было объяснить какими-либо экономическими законами. Выяснилось, что цена акций на фондовом рынке имеет тенденцию стремительно расти в первые дни после эмиссии. Природа поведения курса акций в первые часы торгов на бирже до сих пор до конца не ясна.

Предварительный просмотр

Автор: Крылов Тимофей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2009 г.
Рубрика: Рынок акций  


Как скачать (153 Kb, 15 стр.)




Первичное публичное размещение на фондовом рынке: оценка стоимости акций предприятия

В статье рассмотрен методический аппарат оценки рыночной стоимости акций компании в процессе IPO в российских условиях, описаны основные методы оценки рыночной стоимости акций и специфика оценки для целей IPO, а также проведен анализ опыта выхода российских компаний на IPO.

Предварительный просмотр

Авторы: Раева Инна, Павлов Станислав
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2010 г.
Рубрика: Финансирование оборотных средств   Рынок акций  


Как скачать (602 Kb, 16 стр.)




Показатель фрактальности Херста как мера относительной рыночной эффективности

Основная цель данной статьи — показать преимущества использования показателя фрактальности Херста в качестве меры относительной рыночной эффективности. Предсказательная сила такого подхода продемонстрирована на примере падения фондовых рынков ряда стран. Автором рассмотрены основные направления практического использования информации о степени рыночной эффективности.

Предварительный просмотр

Автор: Ляскин Сергей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2009 г.
Рубрика: Управление рисками   Планирование инвестиций   Рынок акций  


Как скачать (385 Kb, 10 стр.)




Практика расчета рисков при покупке-продаже акций на бирже

Благодаря особенностям российского рынка акций и его принципиальному отличию от рынков других стран задача контроля рисков и правильной постановки стоп-заявок в настоящее время особенно актуальна. Статья посвящена двум основным правилам контроля рисков при открытии позиций на фондовом рынке, которые позволяют сохранить капитал и успешно работать. Приведен практический пример расчета объема позиции и постановки стоп-заявки. Несколько простых советов по маржинальной торговле, проверенных на практике, также будут полезны читателям.

Предварительный просмотр

Автор: Киселев Евгений
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2005 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок акций  


Как скачать (77 Kb, 4 стр.)




Привлечение финансовых ресурсов в ходе IPO (часть 1)

Предлагаем вниманию читателей статью об IPO — первоначальном публичном размещении акций на фондовом рынке. В ней рассмотрены основные аспекты и инструментарий подготовки компании к выходу на фондовый рынок, а также принципы определения оптимальных источников финансирования.

Предварительный просмотр

Автор: Крылов Тимофей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #5, 2008 г.
Рубрика: Финансирование оборотных средств   Рынок акций  


Как скачать (167 Kb, 9 стр.)




Привлечение финансовых ресурсов в ходе IPO (часть 2)

Представляем вторую часть статьи об IPO — первоначальном публичном размещении акций на фондовом рынке. Первая часть статьи была опубликована в журнале "Управление корпоративными финансами", №5, 2008 г. Автор продолжает рассматривать основные аспекты и инструментарий подготовки компании к выходу на фондовый рынок, а также принципы определения оптимальных источников финансирования.

Предварительный просмотр

Автор: Крылов Тимофей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2008 г.
Рубрика: Финансирование оборотных средств   Рынок акций  


Как скачать (289 Kb, 13 стр.)




Процесс приобретения капитала: первичное публичное размещение акций компании (IPO)

Первичное публичное размещение акций (Initial Public Offering — IPO) компании является одним из наиболее важных механизмов на рынках капитала. Это одновременно и канал для получения молодыми компаниями нового капитала, а также способ для первоначальных инвесторов выйти из участия в капитале и реализовать прибыли на свои инвестиции. В статье описываются основные способы, этапы и закономерности проведения IPO. Приводятся статистические данные и результаты новейших академических исследований, посвященных IPO.

Предварительный просмотр

Автор: Лукашов Андрей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #4, 2004 г.
Рубрика: Управление капиталом   Управление кредиторской задолженностью   Технический анализ   Рынок акций  


Как скачать (206 Kb, 21 стр.)




Пути снижения риска принудительного выкупа акций у миноритарных владельцев
Ways to reduce the risk of squeeze-out the minority shareholders

В статье рассматриваются риски досрочного выкупа обыкновенных акций публичных компаний их эмитентами. Автор предлагает рекомендации по снижению этих рисков для миноритарных акционеров.

Предварительный просмотр

Автор: Лытнев Олег
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #2, 2017 г.
Рубрика: Инвестиционные фонды   Рынок акций  


Как скачать (645 Kb, 16 стр.)



 1  2   >>>

Всего статей: 34

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru