Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор статей 
  В этой рубрике
Рубрикатор > Финансы > Инвестирование > Технический анализ

Сортировать по: заголовку журналу дате 

 1  2   >>>

Прогнозирование котировок валютного курса евро и доллара c использованием искусственных нейронных сетей
Forecasting foreign exchange rate of the EUR / USD currency pair using neural networks

В статье рассматривается относительно новый нелинейный подход в прогнозировании валютных курсов с использованием нейронных сетей. Авторы после проведенных исследований доказывают, что сеть с включенными финансовыми индикаторами и параметрами (цена открытия, максимальная цена, объем торговли) выдает самый высокий показатель по прогнозируемой прибыли.

Предварительный просмотр

Авторы: Назарова Варвара, Ульзутуева Бальжина
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2016 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (614 Kb, 16 стр.)




Риски алгоритмической торговли и их регулирование
Аlgorithmic trading risks and their regulation

В связи с масштабным распространением алгоритмических торговых операций их влияние на рынки в последние годы существенно усилилось. Вместе с тем возросли и риски, связанные со спецификой их воздействия на биржевые торги. В данной статье авторы анализируют наиболее важные и значимые риски роботизированной торговли, а также основные регулятивные меры, принимаемые по отношению к ней, и делают выводы о перспективах дальнейшего развития данного сегмента.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Якубов Алексей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2016 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (165 Kb, 14 стр.)




Тенденции прибыльности алгоритмической торговли на мировых фондовых рынках

Статья посвящена новому, стремительно развивающемуся сегменту торговли на  финансовых рынках, основанному на применении алгоритмических систем. За высокую степень автоматизации эти системы получили название торговых роботов, поскольку совершают рыночные сделки полностью автономно, без непосредственного участия трейдера. Авторы рассматривают основные источники прибыли алгоритмических систем и тенденции ее изменения за последние годы.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Копырина Ольга
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2015 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (298 Kb, 13 стр.)




Сравнительный анализ методов бэк-тестинга VAR по историческим данным фондовых индексов российского рынка (часть 2)

В работе представлен сравнительный анализ точности трех методов оценки показателя риска VaR на основе прошлых данных: стандартного исторического VaR, экспоненциально взвешенного VaR и скорректированного на волатильность доходности VaR с использованием EGARCH-моделей. Проверка осуществлялась с использованием двух критериев, устанавливающих точность оценок VaR с учетом частоты пробоев и их амплитуды, — UC (Unconditional Coverage Hypothesis) и IND (Independence Hypothesis).

Предварительный просмотр

Авторы: Рузанов Дмитрий, Теплова Тамара
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2014 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (767 Kb, 18 стр.)




Сравнительный анализ методов бэк-тестинга VaR по историческим данным фондовых индексов российского рынка (часть 1)

В работе представлен сравнительный анализ точности трех методов оценки показателя риска VaR на основе прошлых данных: стандартного исторического VaR, экспоненциально взвешенного VaR и скорректированного на волатильность доходности VaR с использованием EGARCH-моделей. Проверка осуществлялась с использованием двух критериев, устанавливающих точность оценок VaR с учетом частоты пробоев и их амплитуды, — UC (Unconditional Coverage Hypothesis) и IND (Independence Hypothesis).

Предварительный просмотр

Авторы: Рузанов Дмитрий, Теплова Тамара
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #5, 2014 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (368 Kb, 11 стр.)




О кризисе современного анализа финансовых рынков и путях выхода из него

Предлагаем вниманию читателей фрагмент готовящейся к публикации книги А.В. Мастерских «Теория импульсного равновесия финансовых рынков. Основы». Создание данной теории  — в какой-то мере следствие кризиса современного анализа, не имеющего однозначных закономерностей. В ее рамках автору удалось выделить «элементарную частицу» движения цен, разработать механизм идентификации сложных рыночных колебаний, что позволяет говорить о появлении нового самостоятельного вида анализа финансовых рынков.

Предварительный просмотр

Автор: Мастерских Александр
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2014 г.
Рубрика: Технический анализ   Биржевая торговля  


Как скачать (119 Kb, 8 стр.)




Оценка временных эффектов для индексов акций московской биржи

В статье проанализированы временные эффекты, характерные для Московской биржи. Анализ проводится на основе всех рассчитываемых в настоящий момент индексов акций: основных индексов, индексов «голубых фишек», акций широкого рынка и акций второго эшелона. Полученные автором результаты позволяют дать более точные рекомендации при построении торговой стратегии.

Предварительный просмотр

Автор: Ватрушкин Сергей
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2014 г.
Рубрика: Рынок акций   Технический анализ  


Как скачать (156 Kb, 14 стр.)




Эффективность технического анализа в различных отраслях российского фондового рынка

В статье рассматривается один из наиболее распространенных подходов к прогнозированию рыночных цен — технический анализ. Авторы исследуют зависимость эффективности методов технического анализа от специфики отрасли, для которой он применяется. Выявляют отрасли, в которых использование данных методов позволяет достигать наилучших показателей рыночной торговли.

Предварительный просмотр

Авторы: Володин Сергей, Янбаева Фатима
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #6, 2013 г.
Рубрика: Технический анализ  


Как скачать (132 Kb, 10 стр.)




Моментум-эффект на рынке акций и инвестиционная торговая стратегия «по течению»: методики тестирования и развитие модели ценообразования финансовых активов
Momentum effect in the equity market and momentum and reversal investment trade strategies: testing techniques and financial assets pricing model development

В статье рассматривается моментум-эффект — инерционность в динамике цены акции, позволяющая при соблюдении определенных правил выстроить прибыльную инвестиционную стратегию. Автор впервые дает русскоязычные определения моментум-эффекта и моментум-стратегии, сопоставляет методики тестирования инвестиционных моментум-стратегий. Также в работе показано развитие трехфакторной модели Фамы — Френча с учетом моментум-эффекта — четырехфакторная модель Кэрхарта.

Предварительный просмотр

Автор: Теплова Тамара
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2013 г.
Рубрика: Технический анализ   Биржевая торговля  


Как скачать (228 Kb, 14 стр.)




Исследование взаимозависимости текущей волатильности и объема торгов: GARCH-эффект для высокочастотных данных торгов ценных бумаг
Researching the relations between current volatility and trade capacity: GARCH-effect for high frequency trading data

В последнее время исследования многих авторов были посвящены влиянию текущего объема дневных торгов на волатильность. Оказалось, что включение объема торгов в качестве экзогенной переменной в GARCH-модель приводит к тому, что ее коэффициенты уменьшаются или вовсе становятся незначимыми. Это означает, что объемы торгов хорошо характеризуют и объясняют текущую волатильность доходности акций. В настоящей статье авторы показывают, что это справедливо и для высокочастотных данных по торгам ценных бумаг.

Предварительный просмотр

Авторы: Сидоров Сергей, Файзлиев Алексей
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2012 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (325 Kb, 9 стр.)




Эффект перетекания волатильности на фондовых рынках (часть 2)
Effect of volatility spillover in stock markets (part 2)

Во второй части работы (первая часть статьи опубликована в №3 журнала за 2012 г.) тестируется ряд гипотез, касающихся эффекта перетекания волатильности на фондовых рынках мира. Авторы показывают, что развитые рынки капитала менее подвержены волатильности американской экономики, нежели развивающиеся, а российский рынок демонстрирует одну из наибольших зависимостей от американской экономики в Европейском регионе, уступая только Польше и Словакии.

Предварительный просмотр

Авторы: Асатуров Константин, Теплова Тамара
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2012 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (235 Kb, 13 стр.)




Эффект перетекания волатильности на фондовых рынках (часть 1)
Effect of volatility spillover in stock markets (part 1)

Статья посвящена анализу взаимосвязей фондовых рынков различных стран (регионов). Авторы уделяют особое внимание эффекту перетекания волатильности (volatility spillover) с одних рынков на другие и тестируют гипотезу о наличии этого эффекта на крупнейших финансовых региональных рынках. Предлагаемая методика тестируется на рынке США как предполагаемом эпицентре волатильности для региональных рынков, а затем реализуется для проверки ряда гипотез для рынков Германии, Великобритании, Японии, Гонконга и России.

Предварительный просмотр

Авторы: Сухорукова Ксения, Теплова Тамара, Асатуров Константин
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2012 г.
Рубрика: Биржевая торговля   Технический анализ  


Как скачать (209 Kb, 9 стр.)




Кривые временной структуры процентных ставок на рынке корпоративных облигаций

В статье рассматриваются кривые временной структуры процентных ставок, которые отражают зависимость стоимости заимствования от срока. Основной акцент делается на корпоративных эмитентах. Предлагается методология количественной оценки, позволяющая учесть особенности корпоративного сектора. В работе приведены количественные примеры расчетов для российских рублевых облигаций в стабильный и кризисный периоды.

Предварительный просмотр

Автор: Корнев Константин
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2011 г.
Рубрика: Рынок облигаций   Технический анализ  


Как скачать (326 Kb, 18 стр.)




Теория экстремальных значений и байесовский анализ в оценивании уровня рыночного риска

В статье рассматривается использование обобщенного распределения Парето для описания распределения доходностей дневных значений индекса РТС. Применение байесовского подхода, состоящего в декомпозиции распределения параметров модели на правдоподобие и априорное распределение, позволило определить положение начала хвоста распределения без принятия дополнительных эмпирических допущений и получить реалистичную оценку меры риска (VaR).

Предварительный просмотр

Автор: Журавлев Илья
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2011 г.
Рубрика: Рынок деривативов   Технический анализ  


Как скачать (287 Kb, 10 стр.)




Феномен экс-дивидендной даты: тестирование аномалии на российском фондовом рынке (часть 2)

Во второй части статьи, посвященной феномену экс-дивидендной даты, подробно описаны результаты исследования российского фондового рынка. В рамках данного исследования, в частности, были определены акции отечественных компаний, по которым представляется целесообразным осуществлять стратегию захвата дивиденда.

Предварительный просмотр

Автор: Теплова Тамара
Журнал: "Управление корпоративными финансами", #3, 2010 г.
Рубрика: Дивидендная политика   Рынок акций   Технический анализ  


Как скачать (341 Kb, 24 стр.)




Бэк-тестинг методики расчета стоимости российских акций и облигаций на основе статистических отклонений односторонних котировок от средневзвешенной цены

В статье проведен анализ методики определения прогнозной стоимости ценных бумаг на основе статистики отклонения односторонних котировок от средневзвешенной цены. Автор исследует эффект от использования ограничений на значения, попадающие в выборку (фильтров), показывает необходимость их применения для увеличения точности оценки и определяет граничные значения фильтров, при которых их использование перестает быть информационно эффективным.

Предварительный просмотр

Автор: Михайлова Полина
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2009 г.
Рубрика: Технический анализ   Биржевая торговля  


Как скачать (1071 Kb, 12 стр.)




Определение лидеров падения и отраслевых рейтингов российских ценных бумаг в период кризиса фондового рынка

В статье приводится методика ранжирования выпусков ценных бумаг, обращающихся в определенном сегменте фондового рынка в нестабильные периоды. Авторы предлагают унифицированный показатель глубины падения в периоды кризиса — индекс падения, изучают отраслевую сегментацию рынка российских корпоративных облигаций с учетом индекса падения. В результате исследования выявлены отрасли-лидеры и отрасли-аутсайдеры, предложена методика рейтингования отраслей промышленности в периоды кризиса в зависимости от тренда классов падения.

Предварительный просмотр

Авторы: Михайлова Полина, Бухтин Михаил
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2009 г.
Рубрика: Рейтинги и индексы   Технический анализ  


Как скачать (1491 Kb, 20 стр.)




Использование технического анализа при управлении портфелем российских акций

В статье рассматриваются возможности применения методов технического анализа при управлении портфелем российских акций на примере известных и крупных российских компаний, работающих в различных отраслях экономики.

Предварительный просмотр

Автор: Тренев Николай
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2008 г.
Рубрика: Управление портфелем активов   Технический анализ  


Как скачать (785 Kb, 18 стр.)




Кривые доходности разных секторов российского рынка кредитных обязательств и ставка рефинансирования ЦБ РФ

В статье представлена методика построения кривой доходности по результатам дневных торгов ОФЗ с привлечением ставки MIBOR дневной срочности, скорректированной на величину спрэда между межбанковским кредитным рынком и рынком государственных облигаций, проанализированы кривые доходности рынков межбанковских кредитов в рублях, долларах и евро (по показателям МIBOR, LIBOR, EURIBOR) в сравнении со ставками рефинансирования контролирующих органов, показано существенное отличие ставки рефинансирования ЦБ РФ от европейской и американской.

Предварительный просмотр

Авторы: Чеготов Михаил, Терентьев Василий
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2008 г.
Рубрика: Оценка инвестиционной привлекательности   Технический анализ  


Как скачать (173 Kb, 8 стр.)




Основные подходы к оценке рисков управления портфелем

В статье рассматриваются подходы к управлению портфелями российских акций и связанные с этими подходами риски. Применение подходов иллюстрируется реальными примерами. Методы технического анализа дополняют методы фундаментального.

Предварительный просмотр

Автор: Тренев Николай
Журнал: "Управление финансовыми рисками", #4, 2007 г.
Рубрика: Управление портфелем активов   Управление рисками   Фундаментальный анализ   Технический анализ  


Как скачать (502 Kb, 23 стр.)



 1  2   >>>

Всего статей: 24

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru