Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №1, 2006 > Статья


Природа рисков на фондовом рынке



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2006 г.
Рубрика: Управление рисками   Рынок деривативов  

Ключевые слова: управление рисками, фьючерсы и опционы



В статье показана применимость опционных стратегий на российском фондовом рынке как эффективного метода управления рисками. Представлены варианты решения задачи оптимизации - выбор между величиной VаR как мерой риска и возможной доходностью стратегий в рамках программного комплекса TrinityNZ. Обсуждается ограниченность предположений, лежащих в основе концепции VаR как количественной меры риска. Доказана неправомерность экстраполяции понятий изолированной равновесной системы применительно к фондовому рынку.

Содержание статьи.
• Результаты работы программы по подписке покрытых опционов LOOMIS SAYLES INC. за 18 лет
• Средние за квартал десятидневные доходности
• Сравнение стандартных отклонений σ
• различных стратегий
• Взаимное сравнение квартальных доходностей
• Частотное распределение доходности
• Приведенная волатильность (IMPLIED VOLATILITY — IV) для опционов PUT и CALL, "около денег", "в деньгах" и "вне денег" как функция отклонения Страйка от текущей цены РАО "ЕЭС РОССИИ" в разные периоды времени
• Приведенная волатильность (IMPLIED VOLATILITY — IV) как функция отклонения Страйка от текущей цены РАО "ЕЭС РОССИИ" после завершения падения рынка 19.11.2003 г.
• Соотношение Шарпа для одноминутного интервала РАО "ЕЭС РОССИИ" за 2005 г. и для дневного изменения цен с 1995 г.

Предварительный просмотр статьи
Предварительный просмотр статьи
для зарегистрированных посетителей


Как скачать (1317 Kb, 22 стр.)


Коньшин Олег Валентинович

нет фотографии
Ученая степень: к. ф.-м. н.
Руководитель секции производных финансовых инструментов ЗАО ИФК "Солид".
Биография: Окончил Белорусский государственный университет по специальности "Физика". Автор ряда публикаций. Область научных интересов — теоретическая ядерная физика и прикладная статистика.

Местоположение: Москва

Список статей этого автора:

1. Природа рисков на фондовом рынке
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2006 г.

Барынин Александр Юрьевич

нет фотографии
Специалист секции производных финансовых инструментов ЗАО ИФК "Солид".
Биография: Окончил Московскую государственную академию приборостроения и информатики по специальности "Финансы и кредит".

Местоположение: Москва

Список статей этого автора:

1. Природа рисков на фондовом рынке
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2006 г.

Разворотнев Антон Александрович

нет фотографии
Риск-менеджер секции производных финансовых инструментов ЗАО ИФК "Солид".
Биография: Окончил Финансовую академию при Правительстве РФ по специальности "Международные валютно-кредитные отношения".

Местоположение: Москва

Список статей этого автора:

1. Природа рисков на фондовом рынке
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2006 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru