Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №1, 2014 > Статья


Сравнительный анализ и стресс-тестирование кредитных рисков в розничном и корпоративном сегментах российского рынка кредитования
Comparative analysis and stress-testing of credit risks in retail and corporate segments of Russian credit market



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #1, 2014 г.
Рубрика: Управление рисками   Кредитование  

Ключевые слова: банки, корпоративное кредитование, розничное кредитование, кредитный риск, стресс-тестирование, мониторинг системно значимых банков



Целью данной работы является сравнение кредитных рисков в розничном и корпоративном сегментах российского рынка кредитования, включающее анализ системно значимых банков и стресс-тестирование. Используются ежемесячные данные финансовой отчетности банков в период с 2004 по 2012 гг. Предложен индикатор кредитного риска, отражающий динамику просроченной задолженности и величину резервов по ссудам. Установлено, что кредитные риски и их чувствительность к макроэкономическим факторам выше в розничном сегменте.

Содержание статьи.
• Введение
• Обзор литературы по стресс-тестированию
• Основные тенденции в корпоративном и розничном сегментах российского кредитного рынка
— Рис. 1. Динамика объема корпоративного и рыночного сегментов
— Рис. 2. Темпы роста корпоративного и розничного сегментов
— Рис. 3. Отношение просроченной задолженности к выданным кредитам по сегментам
— Рис. 4. Относительное превышение долей просроченной задолженности в розничном сегменте доли в корпоративном
• Мониторинг системно значимых банков
— Методология анализа
— Результаты анализа
— Таблица 1. Выборка банков для мониторинга
— Рис. 5. Диаграмма «кредитный риск — стабильность доходности», корпоративный сегмент на 1 сентября 2012 г.
— Рис. 6. Диаграмма «кредитный риск — стабильность доходности», розничный сегмент на 1 сентября 2012 г.
— Таблица 2. Показатели по банкам для расчета Z(PZS), Z(ROA)
• Анализ чувствительности показателей кредитного риска и роста объемов выданных ссуд к макроэкономическим шокам
— Формирование выборки и выбор переменных
— Спецификация модели
— Результаты тестов причинности Грейнджера
— Анализ вариации ошибки прогнозирования
— Рис. 7. Определяющие факторы роста корпоративного сегмента
— Рис. 8. Определяющие факторы роста розничного сегмента
— Рис. 9. Определяющие факторы кредитных рисков в корпоративном сегменте
— Рис. 10. Определяющие факторы кредитных рисков в розничном сегменте
— Анализ функций импульсного отклика
— Рис. 11. Эффект влияния шока темпов роста реального ВВП на темп роста просроченной задолженности в корпоративном сегменте (динамика изменения показателя отношения просроченной задолженности к ссудам)
— Рис. 12. Эффект влияния шока темпов роста реального ВВП на темп роста просроченной задолженности в розничном сегменте (динамика изменения показателя отношения просроченной задолженности к ссудам)
— Результаты стресс-тестирования
— Таблица 3. Сценарий стресс-тестирования
— Рис. 13. Стресс-тестирование кредитных рисков в корпоративном сегменте (динамика изменения показателя отношения просроченной задолженности к ссудам)
— Рис. 14. Стресс-тестирование кредитных рисков в розничном сегменте (динамика изменения показателя отношения просроченной задолженности к ссудам)
• Заключение
• Приложение 1. Коэффициенты корреляции
• Приложение 2. Результаты тестов на стационарность
• Приложение 3. Выбор оптимального лага по информационным критериям
• Приложение 4. Критерии согласия для модели VAR
• Приложение 5. Разложение вариации ошибки прогнозирования
• Приложение 6. Функции импульсного отклика

Предварительный просмотр статьи
Предварительный просмотр статьи
для зарегистрированных посетителей


Как скачать (500 Kb, 23 стр.)


Карминский Александр Маркович

Карминский Александр Маркович
Ученая степень: д. э. н., д. т. н.
Профессор Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики»
Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Сопоставление рейтинговых шкал для финансовых институтов
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2016 г.

2. Моделирование вероятности дефолта корпоративных заемщиков
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2016 г.

3. Сравнительный анализ и стресс-тестирование кредитных рисков в розничном и корпоративном сегментах российского рынка кредитования
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2014 г.

4. Моделирование кредитных рейтингов отечественных банков на основе российской отчетности
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2011 г.

5. Особенности моделирования международных рейтингов банков
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2010 г.

6. Модели рейтингов промышленных компаний
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2009 г.

7. Модели рейтингов финансовой устойчивости
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2008 г.

8. Модели рейтингов банков агентства Moodys
Журнал: Управление финансовыми рисками, #2, 2007 г.

9. Модели рейтингов банков для риск-менеджмента
Журнал: Управление финансовыми рисками, #4, 2006 г.

10. Рейтинги в экономике как мера финансового риска
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2006 г.

11. Планирование производственно-логистической цепочки стактическое планирование (часть 2)
Журнал: Логистика сегодня, #5, 2005 г.

12. Моделирование вероятности дефолта российских банков с учетом макропараметров
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2005 г.

13. Рейтинги динамической финансовой стабильности для банков и предприятий
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2005 г.

Козлов Олег Cергеевич

Козлов Олег Cергеевич
Стажер-исследователь, НИУ ВШЭ, Международный институт экономики и финансов.
Местоположение: г. Москва

Список статей этого автора:

1. Сравнительный анализ и стресс-тестирование кредитных рисков в розничном и корпоративном сегментах российского рынка кредитования
Журнал: Управление финансовыми рисками, #1, 2014 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru