Общая информация Статьи Тарифы Для вузов и библиотек  
ИДГ 20 лет
Рубрикатор > Журналы > Управление финансовыми рисками > №3, 2013 > Статья


Формирование портфеля с учетом различных мер риска
Portfolio formation taking into account various measures of risk



Журнал: "Управление финансовыми рисками", #3, 2013 г.
Рубрика: Управление портфелем активов   Рынок акций  

Ключевые слова: оптимальный портфель, агрегированный показатель риска, математическая модель, мера риска, полуотклонение, стандартное отклонение, стоимость под риском



В статье предлагается алгоритм действий инвестора при формировании портфеля из рисковых активов и методика построения агрегированного показателя риска, состоящего из таких мер, как стандартное отклонение, полуотклонение, стоимость под риском (VaR), без учета и с учетом доходности. Авторами проведен вычислительный эксперимент на основе статистической информации по акциям, обращающимся на ММВБ, с выдачей инвестору рекомендации по составлению портфеля.

Содержание статьи.
• Введение
• Постановка задачи. Алгоритм действий инвестора
— Рис. 1. Алгоритм формирования портфеля
• Формализация математической модели формирования оптимального портфеля
• Методика построения агрегированного рискового показателя для определения структуры портфеля
• Вычислительный эксперимент
— Рис. 2. Структура портфеля по критерию минимизации риска
— Рис. 3. Структура портфеля по критерию минимизации риска VARp
— Рис. 4. Структура портфеля по критерию минимизации риска
• Выводы
— Таблица 1. Основные характеристики портфелей по моделям (6)–(8)
— Таблица 2. Приведение к шкале [0
• 1] показателей риска
— Рис. 5. Агрегированный показатель риска
— Рис. 6. Агрегированный показатель риска с учетом доходности
• Приложение 1. Расчеты некоторых характеристик для акций
• Приложение 2. Матрица корреляций между доходностями активов
• Приложение 3. Частота распределения курсов акций

Предварительный просмотр статьи
Предварительный просмотр статьи
для зарегистрированных посетителей


Как скачать (711 Kb, 17 стр.)


Колясникова Елена Рифовна

Колясникова Елена Рифовна
Ученая степень: к. ф.-м. н.
Доцент кафедры математических методов в экономике Башкирского государственного университета, преподавательский стаж — семь лет.
Биография: Сфера профессиональных интересов: портфельное инвестирование, моделирование в сфере экономики.

Местоположение: г. Уфа

Список статей этого автора:

1. Эконометрическое моделирование банковского кредитного риска
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2014 г.

2. Формирование портфеля с учетом различных мер риска
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2013 г.

Скороспелова Надежда Андреевна

Скороспелова Надежда Андреевна
Биография: Студентка экономического факультета Башкирского государственного университета.

Местоположение: г. Уфа

Список статей этого автора:

1. Формирование портфеля с учетом различных мер риска
Журнал: Управление финансовыми рисками, #3, 2013 г.

Телефон службы поддержки: (495) 103-3110 доб. 555
support /frog/ grebennikov /dot/ ru