Роль и значение производных инструментов в экономике страны и особенности развития срочного рынка в России

Антонов Павел Юрьевич

Значение срочного рынка для экономики страны;

Обзор мирового рынка производных инструментов;

Особенности развития срочного рынка в России;

Снижение рисков Деривативы

Снижение рисков Хеджирование

Финансы Государственные финансы

Аннотация

Важным результатом проводимых в стране структурных преобразований стал существенный рост интереса хозяйствующих субъектов к срочному рынку. Участники экономических отношений начали осознавать важность механизма хеджирования как средства управления риском, а некоторые из них стали использовать производные финансовые инструменты для защиты своих инвестиций от возможных потерь. Это стало возможным во многом благодаря законодательным изменениям, касающимся налогообложения прибыли организаций, в том числе полученной в результате операций с финансовыми инструментами срочных сделок. Конкуренция среди организаторов торговли в процессе формирования инфраструктуры и порядка функционирования срочного рынка способствовала возникновению технически эффективного механизма ведения торгов и расширению номенклатуры торгуемых инструментов.

Журнал: «Управление финансовыми рисками» — №1, 2005 (© Издательский дом Гребенников)

Объем в страницах: 8

Кол-во знаков: около 29,148

Библиографическая ссылка: печать / интернет

* Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

1. Балабушкин А. Н. Опционы и фьючерсы: Метод. пособие. — М.: Фондовая биржа РТС, 2002. — 92 c.

2. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных инструментов: Учебное пособие. — М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2002. — 351 с.

3. Вейсвеллер Р. Арбитраж. Возможности и техника операций на финансовых и товарных рынках / Пер. с англ. — М.: Церих-ПЭЛ, 1995. — 208 с.

4. Geczy C., Minton B., Schrand C. Why firms use currency derivatives? // Journal of Finance. — 1997. — Vol. 52. — pp. 865-879.

5. Allayannis G., Weston J.P. The Use of Foreign Currency Derivatives and Firm Market Value. — University of Virginia: Working paper, 1998. — 36 p.

6. de La Vega, J. Die Verwirrung der Verwirrungen — 4 Dialoge uber die Borse in Amsterdam, 2. Auflage. — Munchen: Borsenmedien AG-Verlag, 2002. — 220 S. // перепечатка с Confusion de Confusiones (1688).

Антонов Павел Юрьевич
к.э.н.

Работает в крупном российском банке в сфере риск-менеджмента, также является старшим преподавателем ГУ-ВШЭ.

Москва

Окончил экономический факультет Университета им. Гете (Франкфурт-на-Майне) по специальности "Финансы и количественные методы", Международный университет (Москва) по специальности "Финансы и кредит", аспирантуру ГУ-ВШЭ по специальности "Финансы, денежное обращение и кредит". Работал аналитиком в банке J.P.Morgan (Франкфурт-на-Майне), преподавателем кафедры фондового рынка и рынка инвестиций ГУ-ВШЭ. Стажировался в Deutsche Bank Research (Франкфурт-на-Майне), Commerzbank (Франкфурт-на-Майне). Автор ряда научных работ.

Сфера научных интересов: производные финансовые инструменты .

Электронная библиотека